Доброго дня, дорогие читатели! Рынок драгоценных металлов существует с древности, пусть и не в нынешнем виде. Один из известнейших участников этого рынка — Иуда Искариот — оценил жизнь Иисуса Христа в тридцать сребренников (около 400 г серебра). Конвертировав это серебро по среднему курсу 2018 года, получим около 13 000 рублей — выходит, что Иуда получил за свой исторический поцелуй одну месячную зарплату автомеханика из Кемеровской области.
Сегодня посмотрим, как выглядят современные сребренники.
Что это такое
Рынок в общем смысле — это система взаимодействий, возникающих при обмене материальными благами. Понятие рынка возникло относительно недавно, но его суть за прошедшие тысячелетия не изменилась, хотя менеджер, наблюдающий за цифрами на экране компьютера, не слишком похож на пещерного человека, несущего шкуры на продажу соседнему племени.
Под мировым рынком драгметаллов понимают совокупность экономических отношений, возникающих в процессе торговли металлами и ценными бумагами, котируемыми в золоте.
У рынка драгоценных металлов есть особенность. Дело в том, что металлы никогда не выполняли единственную функцию, а использовались в двух качествах:
- денежном — ими измерялась стоимость товаров;
- собственно товарном.
И сейчас кроме ювелирных и инвестиционных золота, платины, серебра и палладия потребляется огромное количество производственного, технического металла. Он нужен очень многим отраслям промышленности.
Краткая история становления
Долгое время золото и серебро (платину и палладий не добывали до XX века) были мерилом ценности товара — деньги чеканились из них еще в доисторические времена. Когда люди оценили удобство применения золота как эталонной валюты, случился настоящий технологический прорыв: развилась горнодобывающая, металлургическая промышленность.
Со временем драгметаллы были выведены из непосредственного участия в торговле в качестве денег (такие монеты были слишком дороги, трудны в транспортировке, тяжелы и склонны к деформации). На их место пришли бумажные деньги — по сути, золотые сертификаты, подлежащие обмену на определенное количество золота.
Драгоценные металлы долго оставались самой стабильной валютой, на которую люди особенно рассчитывали во времена войн и кризисов. В XIX веке многие страны официально ввели золотой стандарт.
Мнение эксперта
Людмила Пестерева
Наш самый опытный инвестор в золото
Задать вопрос
Мировой рынок драгметаллов претерпел существенные изменения за последний век, прежде чем принял современную форму. На это повлияла отмена золотого стандарта (отказ от свободного обмена денег на определенную золотую единицу). В 1971 году в США было окончательно отменено золотое обеспечение доллара, и золото демонетизировалось — перестало выполнять функцию денег.
В среде экономистов существует точка зрения, что демонетизация еще не завершена и золото продолжает служить всемирным «резервным денежным фондом». Однако сейчас драгметаллы продаются и покупаются в товарной форме за национальную валюту.
Сторонники частичной демонетизации правы в том, что золото используется как резервный актив, но можно уверенно сказать, что большую часть денежных функций оно утратило.
Драгоценные металлы в экономике
Определение 1
Драгоценные металлы – это металлы, которые обладают устойчивостью к окислению и коррозии, и являются редкими.
Основными драгоценными металлами считаются серебро, золото, платина, рутений, осмий, иридий, палладий и родий. Часть металлов пластичны и тугоплавки. Золото и серебро используются человечеством с древних времен. Платина была открыта в средние века, когда колонизаторы в Южной Америке обратили внимание на тяжелый белый металл. Платиной часто подменяли серебро, поэтому в некоторых странах было принято решение выбрасывать ее в море. Лишь в восемнадцатом веке Уотсон описал свойства платины. В это же время началась ее добыча в промышленных масштабах.
Готовые работы на аналогичную тему
- Курсовая работа Международный рынок драгоценных металлов: современное состояние и перспективы развития 430 руб.
- Реферат Международный рынок драгоценных металлов: современное состояние и перспективы развития 260 руб.
- Контрольная работа Международный рынок драгоценных металлов: современное состояние и перспективы развития 250 руб.
Получить выполненную работу или консультацию специалиста по вашему учебному проекту Узнать стоимость
Одной из богатейших стран мира по запасам природных ископаемых и драгоценных металлов является Россия. Добыча началась еще в семнадцатом веке в Забайкалье, где разрабатывалось месторождение серебряных руд. Золото добывали в Карелии, несколько позже на Урале. Здесь же была обнаружена платина.
Драгоценные металлы использовались в следующих сферах:
- Валюта. Металлы сохраняют свои свойства и форму, поэтому активно использовались в качестве денег. Сейчас некоторые страны хранят золото и серебро в качестве валютных резервов. Серебро может быть использовано как накопление частными лицами.
- Техника. Драгоценных металлы широко применяются в электротехнической отрасли.
- Химическое машиностроение и лабораторная техника. Драгметаллы способны противостоять влиянию агрессивных сред. Создание лабораторной техники может осуществляться полностью из драгметаллов, или с использованием их в качестве покрытия.
- Медицина. Здесь драгоценные металлы используются для создания инструментов, протезов, деталей приборов и так далее. Некоторые медицинские препараты содержат серебро. Радиоактивное золото используется в лучевой терапии.
Ищешь идеи для учебной работы по данному предмету? Задай вопрос преподавателю и получи ответ через 15 минут! Задать вопрос
Функции
Система торговли металлами необходима, чтобы участники рынка могли осуществлять необходимые им операции:
- Приобретение драгметаллов в целях промышленного и бытового потребления, инвестирования, страхования рисков.
- Реализация добытых драгоценных металлов.
- Спекуляция — получение выгоды в результате успешного предсказания колебаний курса («игра на бирже»).
Рынок драгметаллов удовлетворяет все эти потребности. Технологии освоения рудных месторождений развиваются, а золото и серебро (в меньшей степени платина и палладий) остаются ценностью достаточно стабильной, чтобы в них было не страшно инвестировать. При этом колебания курса позволяют использовать металл для спекуляции.
Сферы применения драгметаллов
Если золото используется как средство сбережения и хранения инвестиций и как ювелирное изделие, то у других металлов история обратная.
Золото
- Ювелирные изделия.
- Сбережения.
- Госрезервы — средства в активах Центробанков — слитки в хранилищах.
- Промышленное использование: электротехника, медицина, катализаторы хим. реакций.
По золотым запасам данные:
Что любопытно, в Китае и России растет золотой запас с каждым годом на фоне того, что в других странах золотой запас не растет. В России рост запасов наблюдается с 2000г. с ростом цен на нефть.
Серебро
Как средство хранения, серебро весьма неудобно, поскольку стоит дешево, занимает большие объемы. Поэтому основное использование металла — это не хранение, не ювелирка, а использование в промышленности:
- кино- и фото- индустрия,
- медицина,
- электроника и электротехника,
- автомобильная промышленность (аккумуляторы).
Сегодня добывается очень много серебра. В отличие от золота, его нельзя восстановить — это невозобновляемый ресурс.
Если «историческое» соотношение цен золота и серебра о 15-16, то сегодня оно существенно выросло и находится на уровне 40-80. И наблюдается высокая волатильность, выше, чем у золота.
Соотношение золота и серебра:
Чем выше коэффициент, тем более предпочтительнее покупать серебро. Чем ниже коэффициент — покупаем золото.
Платина
Если золото и серебро были известны еще с древнейших времен, то платина и палладий в Европе не были известны до 18 века, а добывались только в Южной Америке (Колумбия, Гондурас) в виде сплавов.
В чистом виде платина и палладий были выведены в 1803г. Волластоном. И в Европе до этого времени ее вообще не обнаруживали. Зато ее нашли в 1819г. в России, на Урале. Первые платиновые монеты начали чеканиться Российской империей в 1828-1845 гг.
Более 90% всех разведанных запасов платины сосредоточены в России, США, ЮАР, Зимбабве и Китай. 99% всех разведанных запасов России — это Норильск.
Палладий
Тоже добывался в виде руды только в Южной Америке поначалу. Сосредоточен только на небольшом количестве месторождений.
Крупнейшее месторождение находится в России в окрестностях Норильска, затем идут ЮАР, США, Канада, Австралия, Колумбия. Производство платины и палладия гораздо меньше, чем у золота и серебра.
95% запасов и 90% производства сосредоточено на двух месторождениях: ЮАР и Норильск. ГМК «Норильский Никель» -15% мирового производства платины и 55% мирового производства палладия.
Платина и палладий редко используются как средство сбережения и хранения и в большой степени используются в промышленности:
- электротехническая — гальванотехника, изготовление печатных плат, контактов, детали, работающие в агрессивных средах;
- хим. производство — покрытие котлов и чаш для химических реакций, катализаторы для производства кислот и жиров, очистка водорода;
- автомобильная — катализаторы;
- медицина — добавки в лекарственные препараты;
- ювелирная, памятные монеты.
Как видим на графиках, если золото и серебро как-то зависят от событий в мировой экономике, на цену платины и палладия влияет только соотношение спроса-предложения в промышленном производстве.
На графике ниже мы видим доходность по драгметаллам с момента отмены золотого стандарта.
Наибольшую доходность показало золото, зато волатильность выше у платины и палладия с серебром.
В России золото и серебро позволяли сберечь средства от инфляции:
Виды
Рынки драгоценных металлов отличаются уровнем регулирования государством совершаемых операций, резидентством участников и суммами сделок. Посмотрим на одну из основных классификаций.
Международные
Это крупнейшие рынки в мире, торговля на которых ведется между корпорациями из разных стран. Для них характерны высокие объемы, разнообразие доступных сделок, оптовые поставки.
Отличительная черта такого рынка — таможенные и налоговые льготы.
Внутренние
Внутренние рынки в основном обслуживают инвесторов. Сфера их деятельности распространяется на одну или несколько соседних стран (например, турецкий рынок, работающий по Ближнему Востоку). Торгуемое золото облагается налогом согласно законодательству страны, где базируется рынок.
По уровню вмешательства государства в работу внутренних рынков их подразделяют на:
- свободные (контроль почти отсутствует);
- регулируемые (есть квоты, лицензии, ограничения по экспорту и импорту);
- закрытые (жесткие ограничения, полный контроль).
Закрытые рынки действуют в Греции, Египте, Пакистане. Участие в торгах на них сильно усложнено запретами со стороны государства, что приводит к появлению рынков еще одного типа — черных.
Черные
Теневые рынки — следствие излишней жесткости правительства в установлении рамок торговли, делающих ее невыгодной и труднодоступной. Крупнейший центр нелегальной торговли золотом — Мумбаи (до 1995 года — Бомбей) в Индии.
После индийско-китайской войны в 1962 году индийское правительство ввело запрет на владение инвестиционным золотом частным лицам, что привело к организации подпольной торговой сети.
Участники
Компании, участвующие в торгах и таким образом влияющие на ситуацию на рынке, отличаются и по масштабу, и по роду деятельности.
Золотодобывающие компании
Владельцы рудников, шахт и приисков — главные поставщики металлов на межгосударственные рынки. Небольшие предприятия чаще всего не могут работать с брокерами напрямую и вынуждены пользоваться услугами посредников.
Есть и крупные золотодобытчики: канадская компания Barrick Gold, занимающая лидирующую позицию в рейтинге, австралийская Newcrest Mining, британская Goldcorp. Это корпорации, работающие с самыми крупными объемами и потому оказывающие огромное влияние на ситуацию в системе.
Промышленные потребители
Основную клиентуру рынка составляют предприятия, перерабатывающие драгоценные металлы и превращающие их в продукцию народного потребления: украшения, предметы роскоши, высокотехнологичные приборы. Это ювелирное и электротехническое производства, аффинажные заводы, подготавливающие металл к последующей переплавке.
Отличительная особенность промышленных покупателей — они нуждаются в продукте определенного качества в зависимости от назначения: к примеру, для производства микросхем подойдет только чистый металл, тогда как ювелир сможет обработать и золотой песок.
Биржи драгметаллов
Участники торговли на биржах оперируют не «живым» металлом, а главным образом фьючерсными контрактами — договорами на продажу актива на специальных условиях. Основная цель таких операций — хеджирование, то есть страхование цен путем открытия срочных сделок для компенсации рисков на другом рынке.
Крупнейшие в мире биржи расположены в Лондоне, Шанхае, Нью-Йорке и Токио.
Центральные банки
Наиболее влиятельные — в США, Великобритании и Германии, но и банки других государств играют важную роль — в частности, Банк России, в хранилищах которого находится большая часть золотого запаса РФ.
Остальные страны, участвующие в международной торговле, тоже хранят значительную часть своих резервов в виде физического золота — слитков. Центральные банки, хранящие эти сокровища (сотни и тысячи тонн золота!) — крупнейшие продавцы на металлическом рынке.
Профессиональные дилеры и посредники
Этот сегмент рынка представлен:
- дилерами;
- брокерами.
Разница между дилером и брокером в том, что первый осуществляет торговое посредничество от своего имени и за собственный счет, тогда как второй (брокер) — посредник, действующий за счет и по поручению клиента. Брокер не становится собственником активов, не может распоряжаться ими от своего имени и работает за комиссионное вознаграждение.
Мнение эксперта
Людмила Пестерева
Наш самый опытный инвестор в золото
Задать вопрос
Доходы дилера формируются за счет разницы между котировками на покупку и продажу (спреда). Котировку дилер (в отличие от брокера) имеет право выставить для клиента самостоятельно.
Инвесторы
Инвесторы — это компании (например, пенсионные фонды) или лица, использующие золото для формирования накоплений. Для них выпускаются специальные слитки и инвестиционные монеты. Есть инвесторы, покупающие металл без поставок — с целью дальнейшего использования в спекулятивных целях.
Некоторые издания отмечают, что к приобретению драгметаллов для сохранения ресурсов более склонны инвесторы из Азии, тогда как европейские и американские все чаще выбирают игру на бирже.
Как изменится рынок ювелирных украшений в 2021 году
Как и другие отрасли экономики, ювелирная промышленность во всем мире серьезно пострадала от пандемии. Спрос на украшения закономерно снизился с падением реальных доходов населения, говорится в совместном обзоре агентства «Эксперт РА» и Высшей школы экономики. В феврале-апреле 2021 года падение продаж составило 82%, в том числе из-за переноса большого количества свадеб и помолвок, которые традиционно создают значительную долю спроса на украшения с камнями.
В III квартале 2021 года, по данным обзора, в мире наметилась тенденция на восстановление. Кроме того, в условиях пандемии появились новые необычные тренды. Например, выросли продажи сережек и колье, которые хорошо смотрятся в кадре — например, во время видеоконференции в Zoom. Они даже получили за это название «Zoom-worthy jewelry» (украшения, в которых стоит выйти в Zoom).
Выросли продажи украшений через интернет. У лидера американского ювелирного ритейла, Signet Jewelers Ltd, онлайн-продажи в августе-октябре 2021 года подскочили на 71,4% по сравнению с прошлым годом. Лидер по продажам изделий с бриллиантами, Tiffany & Co, еще в мае констатировала удвоение продаж через интернет.
Впрочем значительный прирост всех продаж пришелся на Южно-Азиатский регион (в основном, Китай и Южная Корея), который к третьему кварталу в значительной степени восстановился от пандемии. В Северной и Южной Америках, наоборот, произошло ощутимое падение продаж, говорится в обзоре. А США после Китая является основным драйвером продаж ювелирных изделий.
В российской ювелирной промышленности, скорее всего, по итогам 2020 года также будет небольшой рост, рассказал «РГ» глава Гильдии ювелиров Эдуард Уткин. Однако он обратил внимание на несколько факторов, которые говорят, что не все так однозначно.
Во-первых, дорогие изделия выросли в цене, поскольку в 2021 году выросли цены на драгметаллы и камни. Так, в ушедшем году биржевые цены на золото обновили рекорд с 2011 года. По словам Уткина, стоимость золота для ювелирных изделий выросла на 55-60%. Подорожало и серебро (+75%). Но физически при этом изделий стало меньше, а это означает уменьшение зарплат сотрудников ювелирных компаний: их заработок строится, исходя из количества произведенных изделий.
Второй тренд — переход к более дешевому сегменту. Ювелиры снижают вес металлов и камней, чаще используют дешевые сплавы или серебро, а некоторые делают ставку на бижутерию. Многие годы ювелиры использовали только золото 585 пробы, рассказал Уткин, а сейчас снова появилась реклама изделий из золота 375 пробы. Такая проба означает, что содержание чистого золота в изделии — всего 375 грамм на 1 кг. Оставшиеся 625 грамм приходится на сплавы других, менее ценных металлов (например, серебра, меди или палладия).
В части бриллиантовых изделий люди все чаще будут выбирать синтетические бриллианты, считает Уткин. Такие камни, выращенные в лаборатории, ничем не отличаются от природных — та же кристаллическая решетка, тот же химический состав, такой же блеск, однако цена в разы ниже. Это будет играть решающую роль при потребительском выборе.
Третий тренд в 2021 году — наряду с ростом продаж в эконом-сегменте наблюдались и продажи дорогих украшений. Это может быть связано, по мнению Уткина, с отменой путешествий. Вместо запланированных дорогих поездок люди приобретали дорогие украшения.
Сохранится ли последний тренд в новом году, пока предсказать сложно, а вот тренд на более дешевые украшения наблюдается уже давно, так что он продолжится и в 2021 году.
В бриллиантовой индустрии полагают, что сейчас отрасль проходит ценовое дно, и с 2021 года продажи могут начать восстанавливаться. Открытие офлайн-магазинов и восстановление туристических потоков (с туризмом коррелируется значительная доля покупок ювелирных украшений) запустит отложенный спрос. Но никто не берется делать четких прогнозов в связи с пандемией.
В России на ювелирную промышленность повлияет также и введение обязательной маркировки для драгоценных металлов и камней. Некоторые компании, по словам главы Гильдии ювелиров, могут задуматься о переходе в сегмент бижутерии, так как закупка маркировочного оборудования может оказаться им не по карману. «Стоимость тестового образца оборудования российского производства достигает 80 тысяч рублей, а зарубежного — 240 тысяч рублей. Кроме того, технически сложно наносить маркировку на сами изделия. Это потребует дополнительных ресурсов — финансовых, временных и человеческих. Если крупные игроки смогут их обеспечить, то для малых компаний это серьезная нагрузка», — рассуждает он.
В конце 2021 года Гильдия направила письмо первому вице-премьеру РФ Андрею Белоусову с просьбой отложить введение обязательной маркировки ювелирных изделий до 2022 года. Пока решение неизвестно.
В целом ювелиры не против введения маркировки — она должна максимально обелить ювелирный рынок и обеспечить прослеживаемость драгметаллов и камней от добычи до готового изделия. Замглавы Минфина Алексей Моисеев ранее сообщал, что неучтенное золото может составлять до 50-60% от легального рынка в год.
Тестирование системы маркировки (ГИС ДМДК) началось в начале декабря 2021 года, с января 2021 года на сайте Пробирной палаты должны появиться личные кабинеты — их можно проверить в тестовом режиме. С 1 июля 2021 года оборот ювелирных изделий без средств идентификации будет запрещен.
Крупнейшие центры торговли золотом в мире
Первая в списке ведущих площадок — разумеется, легендарный Лондонский межбанковский рынок. Лондон устанавливает цены на золото без малого сто лет — с 1919 года, когда был учрежден Лондонский фиксинг. До 2015 года цена на золото формировалась по методу фиксинга (исключением стали военные и послевоенные годы, когда людям было не до бирж). В 2015 году фиксинг сменился электронным аукционом, но Лондон по-прежнему остается мировым центром торговли золотом.
Лондонский рынок выставляет строгие требования к торгуемому золоту: все оно должно иметь маркировку Good Delivery — «хорошая поставка» — и соответствовать эталону качества.
Другой лидер рынка — Цюрих. Швейцария импортирует до 40 % предложения золота в мире. Особенность швейцарских банков в том, что они имеют представительства в большинстве стран, активно торгующих драгоценными металлами: в США (Нью-Йорк), Австралии (Мельбурн), на Дальнем Востоке (Сингапур, Гонконг, Япония).
На Ближнем Востоке главные свободные внутренние рынки действуют в ОАЭ (Дубай) и Турции. В Европе также можно отметить Париж, Милан и Франкфурт-на Майне, в Азии — Карачи и Дакку, в Африке — Александрию и Каир, а в Южной Америке — Рио-де-Жанейро и Буэнос-Айрес.
Мнение эксперта
Людмила Пестерева
Наш самый опытный инвестор в золото
Задать вопрос
Недра России — одни из богатейших на планете, и мы вносим важную лепту как поставщик золота на мировой экономический рынок. Однако внутренний рынок золота в РФ развит слабо — это связано со строгостью налогового законодательства, облагающего покупку слитков высоким НДС (сейчас 18 %), делающим такие инвестиции не слишком выгодными.
Рынок драгоценных металлов
Финансовый рынок включает в себя такие составляющие как денежный рынок и рынок капиталов, что обусловлено наличием на данных рынках различных по характеру финансовых ресурсов, которые обслуживают как основной, так и оборотный капиталы. Средства, находящиеся в обращении на денежном рынке, обеспечивают движение так называемых краткосрочных накоплений; те, которые составляют рынок капиталов, стимулируют движение долгосрочных ссуд. Фондовый рынок же является всего лишь сегментом, который присущ как денежному, так и рынку капиталов.
Рынок драгоценных металлов 2014
Рынок драгоценных металлов, в целом, составляют такие сектора:
- «золотой» рынок;
- рынок серебра;
- рынки платины и палладия;
- рынок изделий из драгметаллов;
- рынок ценных бумаг, котировки которых исчисляются в золоте.
В целом, рынок драгоценных металлов определяется как некая сфера экономических отношений, субъектами которых выступают участники сделок, а объектами могут быть драгоценные металлы и камни, которые котируются в золоте. Это, например, золотые сертификаты или же золотые облигации, или золотые фьючерсы.
Справка: что касается определения рынка драгоценных металлов как системного явления, то в этом аспекте следует определить функциональную и институциональную точки зрения. С функциональной – это некий торгово-финансовый центр, который служит площадкой для торговли драгоценными металлами и их активами. С институциональной же рынок драгметаллов можно определить как совокупность отдельных институций, таких как, например, банки или биржи.
На сегодняшний день можно констатировать, что изменения, произошедшие в 1968 году, которые касаются формирования так называемых «плавающих» курсов валют и исключения зависимости между такими курсами и ценой на золото, определяют сущность сегодняшнего рынка драгметаллов. Современными мировыми гигантами-центрами торговли драгоценными металлами являются:
- Лондонская биржа;
- Локо Цюрих;
- Нью-Йоркская биржа;
- Локо Токио.
Советуем почитать: Цены на золотые слитки в странах СНГ
На этом фоне существенное преимущество имеет Лондонская биржа драгоценных металлов, которая уже на протяжении десятков лет не утрачивает своих лидирующих позиций. Однако, аналитики сегодня говорят о том, что конкуренцию Лондону в вопросе лидерства на рынке драгметаллов может составить активизировавшаяся Шанхайская биржа.
Прогноз рынка драгоценных металлов
Наши читатели, несомненно, в курсе последних динамических изменений, которые стали характерны для котировок золота в последнее время. И, конечно же, они не смогут не согласиться с нами в том, что золото постепенно утрачивает свою мощь на мировом рынке.
А знаете ли вы, что инвесторам не стоит впадать в отчаяние, поскольку, как известно, формирование золота как уникальной мировой валюты прошло долгий путь становления. И сегодняшние показатели ни в коем случае не могут свидетельствовать о дальнейшем полном обесценивании золота.
Да, текущая ситуация на рынке не вызывает доверия к предыдущим словам у инвесторов. Но стоит лишь проанализировать то, что все цены в мире привязаны к одной цифре – стоимость одной унции золота. Столь кардинальных изменений на рынке, которые могли бы привести к опровержению данной информации, не произошло.
Советуем почитать: Биржевые котировки драгметаллов в июне 2015 года
Рынок драгоценных металлов в России
Российская Федерация – одна из немногих стран, которая обладает мощной сырьевой базой различных драгоценных металлов. Её основными преимуществами в данном секторе являются:
- Серьёзная оснащённость промышленности.
- Адаптация и своевременная модернизация производства.
- Наличие современной ювелирной промышленности.
Перечисленные преимущества способствуют полному развитию золотодобывающей отрасли в России, что отражается в статистических данных, которые, в свою очередь, свидетельствуют о наличии постоянных разработок и проведении работ по добыче драгоценных металлов в России. Однако сегодняшняя ситуация на российском рынке позволяет нам говорить о том, что всё же рынок драгметаллов в России имеет значительно больший потенциал. Несомненно, на сегодняшний день приходится говорить о том, что отечественному рынку драгметаллов необходимы экстренные меры, которые будут способствовать наращиванию золотого запаса России, что, в дальнейшем, будет способствовать полноценному развитию и сферы добычи драгоценных металлов.
Лондонский рынок драгоценных металлов
Лондон – один из величайших мировых лидеров рынка драгоценных металлов. Пожалуй, каждый инвестор слышал о Лондонском фиксинге не раз в своей жизни. Он представляет собой одну из самых важных площадок торговли драгоценными металлами в мировом масштабе. Лондонский фиксинг часто ассоциируют с самыми реалистичными и справедливыми котировками на золото, серебро, платину и палладий. В то же время, цена на драгметалл на Лондонском фиксинге напрямую зависит от покупательской способности клиентов. Цены устанавливаются дважды в день. Основным принципом формирования цены на тот или иной драгоценный металл на Лондонском фиксинге является так называемая аукционность. Если говорить простым языком, то фиксинг устанавливается по результатам торгов за конкретный драгоценный металл за определённый период.
Советуем почитать: Динамика котировок золота: февраль 2015
Видео о рынке золота
Выводы
В целом, современные тенденции рынка драгоценных металлов (с учётом отдельных национальных и региональных особенностей) можно сформулировать следующим образом:
- инвестиционная привлекательность драгоценных металлов растёт за счёт наличия положительной динамики цен;
- драгоценные металлы в своей перспективе не имеют склонности к полному обесцениванию, в отличие от валюты;
- «ведущей четвёркой» рынка драгоценных металлов являются золото, серебро, платина и палладий;
- золото – лидер рынка драгоценных металлов, не взирая на последние неутешительные котировки, всё же сохраняет свои позиции и не теряет инвестиционной привлекательности;
- серебро обладает высокой волатильностью, что обуславливает наличие существенной разницы между верхними и нижними ценовыми пределами его стоимости;
- платина и палладий относятся к металлам промышленного значения, этот сектор характеризуют относительно низкие темпы роста и значительная перспективность средне- и долгосрочных инвестиций.
Рынок драгоценных металлов: итоги января 2015 года
Рынок драгоценных металлов: итоги апреля 2015 года
Рынок драгоценных металлов: обзор 12 мая 2015 года
Факторы, оказывающие влияние на мировой финансовый рынок
На мировую экономику влияют как общемировые тенденции, так и парадоксальные, незначительные на первый взгляд факторы.
К примеру, курс золота сильно зависит от сезонности из-за Индии, где принято играть свадьбы в одно и то же время года.
Это заметно увеличивает спрос на золото, без которого не обходится ни одно индийское бракосочетание.
Политическая ситуация и международная напряженность
Волнения активизируют инвесторов. История знает много случаев стремительного обесценивания денег, а золото всегда было стабильно дорогим, поэтому рассматривается людьми как чрезвычайный запас и не сдает позиций во времена кризисов.
Соотношение спроса и предложения
Как любой другой актив, драгоценный металл подвержен влиянию экономического закона спроса и предложения. Стоимость единицы золота или серебра зависит, таким образом, от совокупности:
- прогнозов и поведения продавцов, покупателей и посредников;
- изменения цен на транспортировку товара;
- благосостояния участников рынка и других факторов.
Сезонность
Кроме индийских свадеб и прочих фестивальных периодов, на курс драгоценных металлов влияет аграрная сезонность. Особенно актуально это для азиатских стран, где не слишком развита сельскохозяйственная банковская система. Фермеры массово вкладывают прибыль от урожая в золото, тем самым существенно увеличивая спрос.
Государственные запасы
Важный фактор — золотовалютные резервы стран — участников торговли. Он, в свою очередь, зависит от других обстоятельств, например от политической и экономической ситуации в государстве.
Объемы добычи
Количество добываемых сокровищ непостоянно: старые рудники истощаются, появляются новые технологии добычи — курс драгметаллов чувствителен к этим явлениям.
Как и прочие факторы, этот тесно связан с другими: природный катаклизм или революция способны неожиданно и надолго заблокировать поставки из месторождений, которые обеспечивали приток металла на рынок.
Как получить доступ на рынок
Первый, «классический» способ стать инвестором — приобрести металл в банке. Многие российские банки осуществляют сделки с драгметаллами. Вы можете купить слиток, инвестиционные монеты, воспользоваться ОМС — обезличенным металлическим счетом.
Второй способ стал доступен недавно — физические лица получили возможность покупать и продавать драгоценные металлы на Московской бирже. Проще всего делать это через посредника — брокера, который будет представлять ваши интересы. Выбор брокера, как правило, зависит от двух качеств:
- надежности;
- величины комиссии.
В интернете есть площадки, где инвесторы (в том числе начинающие) делятся информацией о доступных брокерах. Если вы хотите начать путь инвестора, стоит изучить тематические форумы — живой опыт бывает полезнее статей, даже написанных профессионалами.
Торговля золотом и серебром на Московской бирже – инструкция по применению
Почему важно иметь драгоценные металлы в портфеле?
Золото и серебро – драгоценные металлы, которые всегда были символом богатства и успеха. Сегодня они, помимо промышленности и производства ювелирных изделий, активно используется на финансовых рынках как надежный финансовый инвестиционный инструмент, когда мировые биржи лихорадит.
Кризисный 2021 год особенно ярко подчеркнул необходимость вложений части капитала в золото и серебро. Благодаря защитным свойствам драгметаллов инвесторы смогли не только сохранить капитал, но и значительно приумножить – стоимость золота и серебра в рублях (учетные цены ЦБ РФ) с начала текущего года выросла на еще более впечатляющие 51% и 69% соответственно. Таким образом, покупка драгоценных металлов в инвестиционный портфель надежно защитит его от девальвации валюты.
Зачем торговать золотом и серебром на бирже?
Этот способ приобретения драгоценных металлов имеет ряд преимуществ. В частности, золото может улучшить портфель несколькими основными способами:
— генерирует долгосрочную защиту от инфляции
— эффективно диверсифицирует портфель
— уменьшает убытки во время рыночного стресса
— обеспечивает ликвидность без кредитного риска
— повышает общую эффективность инвестиций
Контракты на золото и серебро на Московской бирже котируются в рублях. Это позволяет застраховать капитал как от инфляции в России и мире. Инвестиции в золото и серебро позволяют диверсифицировать портфель любого инвестора, добавляют ему стабильности, обычно обеспечиваемую защитными активами.
Мы рекомендуем выделять под драгоценные металлы около 5-15% средств от общего объема инвестиционного портфеля.
Каким образом драгметаллы торгуются на бирже?
Рынок драгоценных металлов на Московской бирже предполагает торговлю физическим металлом, в том числе с возможностью его поставки покупателю. В нашем случае – это осуществление физической покупки или продажи золота и серебра в граммах. Минимальный объем золота, торгуемый на бирже, составляет 10 грамм, а для серебра – 100 грамм.
Покупка драгметаллов на Московской бирже отличается высокой надежностью – вы покупаете не бумажный актив, а реальный, который находится в специальных хранилищах в Москве и Лондоне.
Отличия от банковских продуктов типа ОМС, инвестиционных монет и слитков
Несомненный плюс этого способа инвестирования – минимальные издержки, по сравнению с другими инструментами. Так, покупая ETF или ПИФ, инвестор должен платить за управление фондом; открытие обезличенного металлического счета (ОМС) или покупка слитков в банке вынуждает владельца продать его только тому банку, где оно было куплено, по курсу, который будет в банке на момент продажи, также стоить учитывать НДС, если клиент получает слиток. Фьючерсные контракты ограничены по времени – инвесторы вынуждены покупать новые, когда срок старых истечет. Этих недостатков нет у покупки драгметаллов напрямую на бирже
Почему выгодно приобретать драгоценные металлы на бирже?
Приобретение драгоценных металлов на бирже – это дешевый способ инвестирования в золото и серебро. Комиссия биржи составляет для сделок спот для продавца золота – 0,015%, для покупателя золота – 1 руб. для любого объема сделки. Комиссия «Открытие Брокер» в среднем составляет 0,0036% от суммы сделки, но также может отличаться в зависимости от выбранного вами тарифа. Плата за хранение, управление и НДС при покупке золота/серебра на бирже для наших клиентов отсутствуют.
Более того, металл на бирже можно купить всегда и почти в любом количестве, т.к. в биржевых торгах принимает участие широкий круг банков и производителей золота.
Как получить золото и серебро, купленные на бирже?
Биржевая торговля драгоценными металлами дает возможность получения/внесения металла. Поставка драгоценных металлов по результатам биржевых торгов осуществляется на специальные торговые банковские счета участников торгов (ТБС), открытые Национальном клиринговом центре.
Однако необходимо учитывать, что при выводе слитков металла с биржевых торгов возникают издержки хранения, а также снижается ликвидность драгоценного металла. Важно! Слитки, которые выдаются из хранилища, имеют вес 1 кг или 11-13 кг.
Обязательно ли будет НДС?
Помимо вышеперечисленных издержек при получении слитка через ТБС возникает необходимость уплаты НДС в размере 20% от стоимости слитка. В связи с этим в настоящее время получение металла в физическое владение не слишком привлекательно. По мере внедрения новой системы маркировки изделий из драгоценных металлов (ГИИС) в России, стартующей с 1 января 2021 г., возможна отмена НДС на инвестиционные слитки. По сообщению Минфина РФ, ориентировочно это может случиться с 1 января 2022 г.
Какие еще есть налоги?
При торговле драгоценными металлами у частного инвестора возникает налог на доход (НДФЛ) в размере 13%. В отличие от торговли на фондовом рынке, брокер не выступает налоговым агентом для инвестора при операциях с драгоценными металлами, но предоставляет всю необходимую документацию для подачи налоговой декларации формы 3-НДФЛ. Доход, полученный от владения металлом в период более трех лет, подлежит имущественному вычету. При нахождении драгоценного металла на банковском счете более 3 лет доход освобождается от уплаты НДФЛ.
Перспективы
Рынок драгоценных металлов в России формируется, а это значит, что будут происходить позитивные для инвесторов перемены. С 1 января 2021 г. торговля физическим золотом и серебром станет доступна со счетов ИИС (индивидуальный инвестиционный счет).
Кто может приобрести золото и серебро на бирже?
К торговле допускаются клиенты брокерских компаний, в том числе . Причем возможность совершать операции с драгоценными металлами предоставляется как резидентам, так и нерезидентам.
Мы удобно реализовали покупку драгоценных металлов на бирже через личный кабинет и мобильное приложение – это позволяет оперативно совершать операции в несколько кликов и эффективно инвестировать средства.
Рынок драгоценных металлов интересный, увлекательный. Вы получите настоящее удовольствие от торговли металлами. Включайтесь, торгуйте, зарабатывайте, а если будут вопросы, то мы всегда рады видеть в наших комфортных офисах по адресу: Ульяновск, ул. Карла Либкнехта, д. 24/5а, стр. 1.
Мы работаем по будням с 09:00 до 18:00, телефон: 8 800 500-99-66.
Виды сделок на мировом рынке золота
Вот типичные сделки, производимые с безналичным драгметаллом на торговых площадках:
- «Спот» — сделка с расчетом на второй рабочий день после дня заключения.
- «Своп» (обмен) — сделка с одновременной обратной сделкой (например, обмен с доплатой на золото другой пробы или находящееся в другой стране).
- Депозит — размещение металла.
- Опцион — право продать (put) или купить (call) указанное количество металла по определенной цене в течение оговоренного срока.
- Фьючерсный контракт — соглашение о будущей поставке металла.
Существуют также форвардные сделки — операции купли-продажи реального драгметалла с конкретным сроком поставки после второго рабочего дня с момента заключения контракта.
