Все о китайском золоте: список проб, сколько сейчас стоят и можно ли их покупать + как не попасть на мошенника

Золото является символом счастливой семейной жизни молодоженов. Больше трех четвертей всех женщин Китая проживает в мегаполисах и обладают хотя бы одним роскошным золотым украшением. Но тут важно учесть, что для китайцев желтый металл – это не только украшение, это выгодный способ вложения денег. Китайское золото: насколько оно хорошее? Положительные или негативные отзывы о таких украшениях преобладают среди людей, купивших такие изделия?

Золото из Китая

Есть ли золото в Китае

Долгое время наличие в Китае золотых приисков полностью отрицалось. Лишь в начале 90-хх годов прошлого столетия правительство страны начало осторожные поиски и исследования возможных месторождений. При этом вся информация о результатах сознательно умалчивалась. Как результат – неожиданно для всех в 2007 году Китай не просто увеличил собственный золотой запас, но и сразу же выбился в лидеры мирового рынка.

Тенденция последних лет показывает, что Китай продолжает активно разрабатывать месторождения драгоценного металла и открывать новые.

Платина

Поговорим о платине. Можно встретить на полках магазинов золотые украшения со вставками белого цвета. Многие продавцы, желающие любой ценой продать свой товар, будут уверять потенциального покупателя в том, что это настоящая платина. Однако практически все Китайцы хорошо разбираются в этом вопросе:

1. работать с платиной довольно сложно. Она требует особого мастерства;
2. совершенно невозможно создать филигранное изделие без высококачественного специализированного оборудования;
3. платиновые изделия не могут стоить дешево. На такие украшения цена должна быть довольно высокой.

Скорее всего, белые вставки на золотых изделиях – это ни что иное, как напыление родия. Также белый цвет такому изделию может быть придан благодаря наличию в составе частиц никеля. Не стоит зариться на подобные «дешевые» платиновые изделия. Не дайте себя обмануть.

Историческая справка

Китайская Народная Республика – государство в Восточной Азии, выход которого на мировой рынок золота произошел лишь в 80-х годах прошлого века. Связано это с политическим курсом правительства, которое вплоть до 1978 года пропагандировало коммунизм. Одним из основных принципов являлось отрицание товарно-денежных отношений.

С приходом новой власти курс развития страны кардинально изменился. Тогда же начал формироваться золотой запас Китая. И если первые двадцать лет темпы развития золотодобычи тормозились из-за решения других проблем, то в начале нового тысячелетия партийные лидеры смогли уделить внимание и этому вопросу.

Поддельное золото Китая

13.07.2020

В Китае обнаружено более восьми десятков тонн поддельных слитков золота. В обмане на сумму $2.8 миллиарда уличена ювелирная компания Wuhan Kingold Jewelry, предлагавшая слитковый драгметалл в качестве залогового обеспечения по кредитам.

Как видно из названия, компания, провернувшая аферу на 83 тонны поддельного золота, находится в печально известном городе Ухань. Руководство позиционирует свое предприятие, как «фирму с золотым будущим». В провинции Китая Хубэй это самый крупный частный аффинажный завод, также производящий ювелирные украшения. Компания обладает небольшой капитализацией, всего $10 миллионов, однако является публичной и ее ценные бумаги открыто продаются на биржевом рынке.

Теперь о том, что случилось. За последние пять лет Wuhan Kingold Jewelry успела получить займов под залог золота на сумму $2.8 миллиарда (около 20 миллиардов юаней). Кредиторами компании выступили 14 крупных трастовых фондов и теневых банковских учреждений Китая. На поверку, залоговые слитки золота общим весом 83 тонны оказались поддельными и представляли собой медь, покрытую позолотой.

Поддельное золото Китая — лишь один из показателей масштабной коррупции, захлестнувшей страну. Несмотря на самые жестокие меры, коммунистическое правительство не в силах обуздать экономический хаос. Однако делает все, чтобы скрыть истинную ситуацию, включая откровенные статистические подтасовки.

Поддельная статистика Китая не так давно была разоблачена в опубликованной Вульфом Рихтером статье на примере графиков индексов мировой товарной торговли. Из материалов видно катастрофическое снижение показателей международного товарооборота в Европе и Америке. И лишь в Китае все хорошо.

Истинное положение вещей открывается, если ознакомиться с информацией транспортных компаний, которые свидетельствуют о масштабном снижении, как экспорта, так и импорта. Обман официальной статистики Китая заключается в том, что экспорт из иных государств отображается, как импортные операции, а импорт в другие страны, как экспортные операции самой КНР. Но если по всему миру наблюдался катастрофический спад торговли, то с кем тогда обменивался товарами Китай? Может быть, с инопланетянами?

Если говорить о поддельном золоте Китая, то афера вскрылась еще в конце зимы. Для покрытия дефолтных кредитов теневая банковская структура Dongguan Trust предприняла попытку продажи находящихся в залоговом обеспечении слитков компании Kingold. Тут и выяснилось, что под тонкой оболочкой из золота скрывалась обычная медь. Другой крупный кредитор фирмы, Minsheng Trust, также провел экспертизу сомнительного золота и выяснил, что слитки изготовлены из медного сплава.

Учредитель и хозяин фирмы Kingold, некий господин Жиа Жион, не признает, что золото оказалось поддельным. Он утверждает, что слитки, приобретенные в самом начале деятельности компании, просто имеют низкую пробу. Аргумент прост — золото не может быть поддельным, так как его согласились официально застраховать.

До создания компании Жиа несколько лет прожил в Гонконге, ранее проходил службу в армии Китая в Гуаньчжоу и Ухане. Какое-то время Жион работал в управлении месторождениями золота, контролируемыми вооруженными силами Китая, где и приобрел полезные связи в командовании.

Друзья и знакомые описывают Жиа, как сильного человека с зычным голосом, отличающегося смелостью, красноречием, бесшабашностью и излишней уверенностью в себе. У него отличная поддержка в правящих кругах Хубэй, но его бизнес не выглядит слишком надежным. Некоторые утверждают, что с самого начала знали, что золото Жиона поддельное. Финансисты Хубэя сначала не хотели вести дела с ним. Но высокие армейские связи бизнесмена вынудили их пойти на компромисс.

Из истории с поддельным золотом в Китае можно извлечь несколько ценных уроков.

Все стороны этой бизнес схемы отдавали себе полный отчет в том, что драгметалл является некачественным, но кредитование Kingold продолжалось. Здесь имеет место укоренившаяся коррупционная составляющая, используя которую коммунистические власти пытаются сохранить свои позиции.

В случившемся полностью отсутствуют нереальные истории со ссылкой на внешний обман, когда рассказывалось о неких отосланных еще Билом Клинтоном в Китай слитках золота с начинкой из вольфрама. Да и само золото, как таковое, оказалось здесь не важным. Потому что Жиа, благодаря высоким связям и нажиму, мог получить кредитование, даже если предложил бы в качестве залога обычные кирпичи, покрашенные в желтый цвет.

Интереснее всего то, что поддельное золото фирмы Wuhan Kingold Jewelry, оказывается, являлось частью государственного золотого запаса Китая и составляло 4.2% от общего его объема. Если драгметалл оказался фикцией, то, что же и в каких количествах находится сейчас в закромах Поднебесной? Можно ли доверять официальным данным о 1916.3 тоннах золота в хранилищах Народного Китайского банка?

Источник: российские онлайн СМИ

Еще новости

• Московские ученые-археологи нашли средневековые монеты периода Золотой орды
• Маска из золота для защиты от COVID-19
• «Золотой отель» построили во Вьетнаме

к списку новостей

Основные месторождения золота Китая

В Китае насчитывается более сотни месторождений золота. Крупнейшее из них находится в районе китайского города Лайчжоу провинции Шаньдун.

Примечательно, что пласты золота имеются во всех провинциях КНР, однако особо богатыми оказались восточные регионы. Север и запад страны мало изучены, а потому считаются перспективными.

На первом месте по уровню добычи выделяются месторождения, расположенные в провинциях Ганьсу, Шэньси, Синьцзян-Уйгурсуий автономный район (АР), а также западная часть АР Внутренняя Монголия.

Кем и как добывается

Добыча золота в КНР происходит под контролем государства. Большинство иностранных компаний занимаются лишь небольшими месторождениями. Разрешение на проведение работает выдается им только в обмен на конкретную сумму инвестиций, вкладываемых в разработку месторождения.

Золотодобывающие компании

Для контроля за золотодобывающей промышленностью разработку подавляющего большинства крупных месторождений КНР ведет собственными силами. Работы организовывает CNGGC (China National Gold Group Corporation). Еще 3 основных прииска исследует компания Zijin Mining. Третьей по значимости в стране является компания Zhaojin Mining.

Методы добычи

Золото в Китае добывают преимущественно в рудниках. Технологии и методы зависят от компании, занимающейся разработкой, ее технического оснащения и опыта. Например, на месторождении Цзиньфын для извлечения золота используется биовыщелачивание, цианидное выщелачивание, флотация. В провинции Цзилинь осваивают кучное выщелачивание.

Объемы добычи

До 2006 года успехи золотодобывающих компаний Китая были не слишком выдающимися. Однако уже в 2007 году государство сместило предыдущего лидера по среднегодовому уровню золотодобычи – ЮАР. В течение последующего десятилетия объем добытого драгметалла увеличился на 3%.

На сегодняшний день с приисков Китая в течение года извлекается порядка 450 тонн золота (в России данный параметр едва достигает 270 тонн). Правительство планирует ввести ряд изменений, направленных на повышение имеющихся показателей (до 500 тонн/год).

Золотой вектор китайской политики

За последовавшие годы Китай неуклонно увеличивал свой отрыв от остальных стран по объемам добычи золота… В 2011 году доля Китая в мировой добыче золота составила 13,4%. Таких высот в прошлом достигала лишь Южная Африка. Еще в 2000 году доля ЮАР в мировой добыче была равна 16,5%. Не исключено, что в 2012 году Китай сумел выйти на такой же уровень (окончательно это станет известно лишь после появления данных по мировой добыче золота в 2012 году). По данным, опубликованным Китайской ассоциацией золотопромышленников в феврале 2013 г., в 2012 году объем добычи драгоценного металла в КНР составил 403 т, что подтвердило позицию Китая как мирового лидера золотодобычи. Примечательно, что в 1949 году (год создания Китайской Народной Республики) добыча золота составляла 4,07 т. То есть за период 1949-2012 гг. в Китае имел место стократный рост добычи жёлтого металла.

Потребление и импорт золота: в 2012 году Китай вырывается в мировые лидеры

Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2011 году Китай занимал второе место по потреблению жёлтого металла (811 т), вплотную приблизившись к Индии (933 т). Примечательно, что третье место по потреблению золота занимали США – 194,9 т. То есть отрыв Индии и Китая от США был многократным. Примечательно, что по Индии наблюдается снижение объемов потребления (на 7% в 2011 г. по сравнению с 2010 г.), а в Китае, наоборот, — рост (на 22% в 2011 г. по сравнению с 2010 г.). В 2011 г. на Китай приходилось 26% мирового спроса на золото против 6% за десять лет до этого. По предварительным данным, в 2012 году Китай обошел Индию и стал страной, потребляющей больше всех в мире жёлтого металла.

Как видим, внутреннее потребление золота в Китае более чем в два раза превысило объем добычи жёлтого металла в стране в 2011 году. Дефицит покрывается за счет импорта. Достаточно долго лидером по импорту жёлтого металла была Индия, что неудивительно, поскольку в этой стране традиционно высокий уровень потребления золота, а объемы внутренней добычи очень незначительны. В 2011 году Индия вышла на рекордный уровень импорта, равный 967 т. Но в 2012 году привычная картина изменилась, на первое место по ввозу жёлтого металла переместился Китай, отодвинув Индию на второе место. Согласно расчетам экспертов Bloomberg, в материковый Китай ввезено из Гонконга в 2012 г. 834,5 тонны золота, в том числе в виде лома и золотых монет, по сравнению с примерно 431,2 т в 2011 году (то есть рост за год почти в два раза).

Многие страны одновременно как покупают, так и продают золото. Но это история не про Китай. Законодательно вывоз золота из Китая крайне затруднен. А де-факто его вообще нет (за исключением, быть может, небольшой контрабанды). На авторитетном сайте по золоту содержится следующее заключение по данному вопросу: «Эксперты и брокеры по драгоценным металлам согласны в одном — они ещё ни разу не видели, чтобы Китай продавал золото на мировом рынке» (2).

Официальная статистика золотого импорта Китая — лишь верхняя часть айсберга

Официальная статистика притока жёлтого металла в Китай, вероятно, занижает масштабы этого явления.

Во-первых, импорт золота в Китай происходит не только через Гонконг (где он строго учитывается таможенной статистикой), но также через Сингапур и Макао. Это в основном «серый» импорт, не учитываемый официальной статистикой КНР. Поскольку общая протяженность государственной границы Китая превышает 22 тыс. км, а береговая линия имеет протяженность 14,5 тыс. км, можно предположить, что существуют и иные «коридоры» нелегального ввоза. Часто такие операции представляют собой различные товарообменные сделки без использования валюты. Например, в прессе не раз упоминались визиты китайских негоциантов в африканские страны, где они обменивают китайский ширпотреб на жёлтый металл у местных жителей и предпринимателей.

Во-вторых, золото притекает в Китай не только по каналам обычной торговли, но и в рамках международных кредитных соглашений китайских банков с европейскими банками, в которых золото используется в качестве залога. Американский финансовый аналитик Джим Вилли на сайте goldenjackass.com рассказал об одной схеме по вымыванию золота из крупных европейских банков: «В контрактах с азиатскими банками и инвестиционными фондами, которые ссудили им огромные суммы денег, прописано, что требования к дополнительному обеспечению исполняются только в форме передачи физического золота. Из-за того, что западные банки работают с большим финансовым плечом, последствия ошибок для них оказываются катастрофическими. Всего за четыре месяца (с марта по июнь 2012 г.) в Азию уже утекло 6 тыс. тонн физического золота (в основном из Швейцарии и Италии). При этом золото банки позаимствовали у собственных клиентов (попросту украли)».

В-третьих, как отмечают эксперты, за кадром официальной статистики оказывается также золото, которое поступает в страну с рудников, полностью или частично принадлежащих китайским компаниям. Естественно, что такое золото намного дешевле, чем то, которое приходится приобретать на обычных рынках.

Скупка Китаем золотых рудников за рубежом

Недостаточное количество геологических запасов драгоценного металла на территории КНР вынуждает многие золотодобывающие компании страны искать новые ресурсы в других странах. При этом следует иметь в виду, что сырьевая база внутренней добычи в Китае достаточно близка к исчерпанию. Еще в марте 2010 Всемирный совет по золоту (World Gold Council) объявил, что существующие месторождения золота в Китае истощатся в течение шести лет из-за увеличения темпов добычи. Согласно данным Геологической службы США, а это весьма авторитетный источник, лишь за один 2011 год китайцы извлекли из недр 20% своих доказанных резервов золота (3).

У Китая есть два козыря, которые облегчают ему скупку золотых рудников по миру. Во-первых, Китай располагает уже достаточно эффективными технологиями добычи. Во-вторых, у него есть деньги. Основной их источник – внебюджетные средства суверенного фонда, управляемые государственной организацией China Investment Corporation (4). Получатели денег – государственные компании. Крупнейший производитель золота в Китае горнорудная компания China Gold Group заявила, что намерена участвовать в зарубежных сделках по покупке дополнительных месторождений золота и сотрудничать с другими компаниями по разработке золоторудных месторождений по всему миру (5).

Другие крупнейшие золотодобывающие компании Китая Shandong Gold, Zijing Mining и Zhaojin Mining ведут активно переговоры о покупке месторождений за рубежом. Уже сегодня Китай является частичным собственником основных международных золотодобывающих компаний, таких как Norton Gold Fields, A1 Minerals, Gold One International, Zara, YTC Resources, Sovereign Gold (6).

Особую активность китайские инвесторы проявляют в Австралии. Приведем примеры нескольких сделок по приобретению золотых рудников в этой стране (7). Китайская горнорудная компания Zijin Mining Group объявила в апреле 2012 года о своём намерении купить за 299 млн. долл. австралийскую золотодобывающую компанию Norton Gold Fields, которая работает на руднике Paddington вблизи города Калгурли (Kalgoorlie). Покупка китайцами доли в австралийской золотодобывающей компании Norton Gold Fields — это всего лишь начало, они заявили, что и далее будут скупать доли или полностью австралийских золотодобытчиков, наращивая тем самым золотой запас КНР. В 2011 году китайцы уже купили австралийского золотодобытчика A1 Minerals, работающего в Лавертоне, пригороде Мельбурна. Сейчас эта компания переименована в Stone Resources Limited по имени своей головной компании в Гонконге. Китайцы также потратили 80 млн. долл. на покупку контрольного пакета акций в австралийском проекте по добыче золота Zara в Эритрее. Другая китайская компания Yunnan Tin Group, которая является крупнейшим производителем олова в стране и мире, владеет 12,3% австралийской горнорудной компании YTC Resources, которая занимается развитием рудника Hera вблизи города Кобар в Новом Южном Уэльсе. Другая австралийская золотодобывающая компания Sovereign Gold, начавшая освоение заброшенных шахт на месторождении Rocky River-Uralla на севере Нового Южного Уэльса, подписала договор о сотрудничестве с китайской геологоразведочной компанией Jiangsu Geology & Engineering, которая заплатила 4 млн. долл. за покупку 30% на двух участках.

Имеются сообщения о покупке золотодобывающих активов и в других регионах мира. Например, China National Gold Corp купила половину Coeur d’Alene Mines (CDE) — золотого рудника на Аляске. Китайская Stone Resources Limited купила за 79 млн. долл. долю 17,7% в южноафриканской золотодобывающей компании Gold One International. Особый интерес для китайцев представляет Африка, однако многие сделки на этом континенте держатся в секрете.

Одна из наиболее крупных сделок состоялась осенью 2012 года в Венесуэле. Правительство этой страны и китайская компания China International Trust and Investment Corp. заключили соглашение о совместной разработке одного из крупнейших латиноамериканских золотых приисков Лас-Кристинас. Месторождение Лас-Кристинас расположено на юге Венесуэлы, на территории штата Боливар. Комментируя соглашение, президент Венесуэлы Уго Чавес отметил, что речь идет о добыче не только золота, но и меди, так как месторождение богато обоими этими металлами. При этом непосредственно доля золота, по предварительным оценкам, составляет 17 миллионов унций. До этого разработкой золота на месторождении занималась канадская компания, правительство Венесуэлы приняло решение канадцев заменить китайцами (8).

Подчеркнем, что Китай скупает доли в золотодобывающих компаниях разных стран, чтобы в будущем гарантировать себе поставки золота по низким ценам.

Официальные резервы золота: «китайская математика»

Данные об официальных запасах (резерва) золота – металла, находящегося на балансе денежных властей страны – центральных банков и казначейств (министерств финансов) выглядят следующим образом. Согласно официальным источникам, в Китае эти запасы равны 1054 тоннам. Китайские власти утверждают, что все это золото находится на балансе Центрального банка страны (Народный банк Китая). Данная цифра не меняется с 2009 года, когда ЦБ сразу увеличил золотой запас на 75%, но мало кто из экспертов верит, что в Китае официальные запасы сегодня действительно составляют 1054 тонны и что по этому показателю страна находится на пятом месте в мире.

Официальные резервы золота на январь 2013 года (по данным МВФ)

Но и это еще не всё. Некоторые эксперты полагают, что китайские золотые резервы еще больше. Взять, например, оценки Инсли Матта, главного редактора Daily Resource Hunter, которые появились в СМИ в феврале 2013 года (9). Он учитывает, что официальные запасы Китая пополняются не только за счет внутренней добычи, но также за счет импорта. И выходит на объем, равный 3.927 т. Получается, что Китай по официальным запасам золота обогнал даже Германию и находится на втором месте в мире после США.

Больше того, Инсли Матт считает, что надо также учитывать секретные поставки золота из Африки и Южной Америки, которые не находят отражения в таможенной статистике КНР. В итоге он выходит на величину, округленно равную 7.000 т золота. То есть, если принимать эти расчёты на веру, Китай достаточно близко подошел к уровню США, у которых официальные запасы желтого металла немного превышают 8.000 тонн.

Если по абсолютным объемам даже официальные цифры золотых запасов Китая выглядят внушительно, то по относительным показателям Поднебесная пока отстает от многих стран мира. Доля желтого металла в официальных золотовалютных резервах – 1,7%. Даже если согласиться с оценкой Инсли Матта (7 тысяч тонн), то указанная доля составит лишь 11,3%. Китайские руководители неоднократно заявляли, что необходимо менять структуру международных резервов страны в пользу жёлтого металла.

Для того чтобы, скажем в январе 2013 года Китай мог иметь 50% в золоте (по отношению к нынешнему объему золотовалютных резервов), металлический запас должен был бы составлять не 1054 т, а почти в 30 раз больше, т.е. около 30 тыс. т золота. А этот объем примерно равняется официальным запасам золота всех стран мира. Количество иностранной валюты, находящейся сегодня в официальных резервах Народного банка Китая, примерно эквивалентно 3 триллионам долларов США. При нынешних ценах на жёлтый металл этого количества валюты хватит для того, чтобы купить около 70 тыс. т золота. Рынок столько предложить не может. Мировое предложение драгоценного металла (как «первичного» — добываемого из недр, так и «вторичного» — поступающего в виде лома и из накопленных ранее запасов) редко превышает 4 – 4,5 тыс. т металла в год. Разовые закупки на мировом рынке партий золота от 100 т и выше немедленно ведут к значительному повышению цен на золото. А рост цен на золото одновременно приведет к еще большему обесценению доллара США. Китайское руководство, не питая никаких теплых чувств к США, тем не менее не заинтересовано в резком падении американской валюты, которое обесценило бы гигантские валютные резервы КНР, номинированные в долларах. Поэтому свои амбициозные планы по накоплению золота Пекин реализует очень осторожно, чтобы не нарушить равновесие на рынках валюты и жёлтого металла.

Впрочем, руководство Китая и не ставит задачу конвертации 100% своих валютных резервов в золото. Оглашались цели «в долгосрочной перспективе» выйти на уровень резервов, равный примерно 10 000 тонн (10). Однако с учетом сказанного выше можно полагать, что цель в 10 тыс. т не является уж столь отдаленной.

«Золотая мобилизация»: версия, которую нельзя исключать

Конечно, не все золото поступает сегодня в кладовые Народного банка Китая. В Китае быстро растет внутреннее потребление золота. Как для промышленных целей (прежде всего, ювелирная промышленность), так и инвестиционных целей — в виде покупки населением ювелирных изделий, монет и слитков. По оценкам Всемирного совета по золоту, в 2011 году потребление золота в Китае составило 777,8 т, а в 2012 году – 776,1 т. У граждан с каждым годом накапливается все большее количество жёлтого металла. Сколько – никто не знает. Правда, имеются экспертные оценки. Согласно одной из них, на руках у населения Поднебесной — 6 тыс. т золота. Для сравнения: в Индии – 18 тыс. т, в Германии – 7 тыс. т (11). Но надо иметь в виду, что еще недавно в стране была «культурная революция», когда частное владение золотом было запрещено. Сегодня государство поощряет все виды потребления золота, поэтому разрыв между Индией и Китаем по накопленному золоту будет сокращаться.

Но главное не это. Многие эксперты обращают внимание на то, что за призывами государства накапливать золото завтра может последовать команда накопленное золото сдать в китайскую казну. Скажем, в случае резкого ухудшения экономического положения страны или начала войны. Такие конфискации случались. Достаточно вспомнить «золотую конфискацию» в США сразу после прихода к власти Ф. Рузвельта в 1933 г., когда за месяц законопослушные американцы сдали государству несколько тысяч тонн драгоценного металла. В КНР такую «золотую мобилизацию» провести намного проще. Если бы такая конфискация была проведена в настоящее время, то золотой запас государства составлял бы уже не 7 тыс. т (оценка Инсли Матта), а 13 тыс. тонн.

Зачем Китаю столько золота?

Остается ответить на самый главный вопрос: с какой целью Китай так старательно накапливает золото? В конечном счете все ответы можно свести к двум основным вариантам.

Вариант 1. Золото нужно Китаю как стратегический ресурс на случай резкого обострения международной экономической и политической обстановки – внешней или внутренней. Например, если мир в результате глобального валютного коллапса окажется без привычных резервных валют вроде доллара США или евро, золото превратится в «чрезвычайные деньги».

Возможна ситуация покрытия золотом каких-то чрезвычайных затрат внутри страны. Между прочим, в 2011 году Япония для компенсации последствий цунами и аварии на АЭС «Фукусима» была вынуждена продать из своего запаса золота на 20 трлн. иен.

Золото может потребоваться также на случай войны – и вовсе не обязательно войны против Китая. Это может быть война против крупного и важного торгового партнера КНР. В качестве примера можно привести Иран. Соседняя Турция за получаемые ею иранские углеводороды расплачивается жёлтым металлом, поскольку обычные банковские расчеты США заблокировали. Китай также в обход международных санкций получает некоторое количество углеводородов из Ирана. Возможно, что уже сегодня Китай расплачивается за эти поставки золотом.

Вариант 2. Золото нужно Китаю для укрепления его национальной валюты и превращения юаня в международную резервную валюту. Поговаривают даже о том, что юань может стать «золотым».

Некоторые аналитики и эксперты (в том числе китайские) полагают, что Китай преследует две цели одновременно. Например, президент China National Gold Group Сун Жаоксу отметил в центральной партийной газете «Жеминь Жибао»: «Увеличение золотого запаса должно стать одной из ключевых стратегий Китая независимо от того, требуется это для экономической безопасности государства или для ускорения интернационализации юаня» (12). Несколько подробнее остановимся на втором варианте.

О золоте и китайском юане

Некоторые авторы утверждают: при достижении критической массы золотого запаса Народного банка Китая денежные власти КНР объявят, что юань становится «золотым». То есть денежные власти страны возьмут на себя обязательство по обмену наличного, а может быть, и безналичного юаня на желтый металл. А это автоматически сделает юань главной валютой в мире, остальные под него будут подстраиваться. Что-то напоминающее золотодевизный стандарт, когда страны накапливают валюту, которая конвертируема в жёлтый металл. До 1970-х гг. прошлого века в мире существовал золотодолларовый стандарт как разновидность золотодевизного. Теперь, по мнению некоторых авторов, может возникнуть золотоюаневый стандарт. Версия красивая, но маловероятная. Хотя бы с формально-юридической точки зрения. Согласно первой поправке МВФ по статье IV соглашения, ратифицированного в 1978 году, страны-участницы не имеют права привязывать свои валюты к золоту. Даже если бы не было этой поправки, Китай, приняв на себя обязательства по размену юаня на золото, быстро лишился бы своего золотого запаса, каким бы большим он ни был.

Однако косвенно Китай использует свою золотую политику для поднятия международного авторитета юаня. Напомним аксиому финансового мира: доверие к валюте, выпущенной центральным банком с растущим запасом золота (даже если золото не конвертируется в валюту), всегда повышается. И это не все. С 2002 года в Китае действует Шанхайская золотая биржа. Народный банк Китая контролирует ситуацию на этой бирже не только как регулятор, но и как участник — не прямой, а через посредство китайских государственных банков, получивших от Центрального банка лицензии на операции с желтым металлом (13). На протяжении десяти лет эта торговая площадка «раскручивалась» китайскими властями. К ней были допущены иностранные участники. Но при этом власти объявили: торги по золоту будут вестись за юань. Очевидно, что это повышает спрос на юань со стороны нерезидентов (14).

Сегодня Китай заключает двусторонние соглашения с рядом стран о взаимном использовании национальных валют. Например, с Японией, Россией, другими странами БРИКС. Эксперты ожидают, что со временем обменные курсы национальных валют в рамках таких соглашений будут определяться не валютной биржей, а золотыми паритетами этих валют. Поправки к Уставу МВФ такие золотые паритеты упразднили, но ничто не мешает странам на двусторонней основе их восстанавливать. А следующий шаг в развитии таких двусторонних отношений – использование желтого металла как средства выравнивания двусторонних расчетов. Золото тихой сапой возвращается в международные валютные отношения. Вот как комментирует заключение в прошлом (2012) году соглашения между Китаем и Японией о взаимном использовании юаня и иены российский специалист В. Павленко: «Китай и Япония с 1 июня вышли из взаимных долларовых расчетов и будут теперь рассчитываться строго в юанях и иенах. Сказочка эта, однако, для наивных простачков. Юань и иена приводятся к единому знаменателю только через эквивалент (ЕМС – единую меру стоимости). Раньше этим эквивалентом был доллар (его контролируют Рокфеллеры). А теперь? Раз не говорится, что именно, — значит, роль ЕМС переходит к золоту. И этот золотой эквивалент (стандарт), от цены которого и будут отталкиваться взаимные китайско-японские расчеты, будет уже контролироваться Ротшильдами» (15).

От себя добавим: сегодня золото – ЕМС, а завтра оно становится средством международных расчетов. Очевидно, что доверие к Китаю как стране, обладающей большим золотым запасом, как партнеру по международным экономическим отношениям будет высоким. Соответственно высоким будет и доверие к китайскому юаню.

Есть еще один мало освещенный в СМИ аспект проблемы «золото – юань». Последний мировой финансовый кризис высветил проблему крайней неустойчивости банков. Базельский комитет по банковскому надзору разработал третье поколение стандартов по достаточности капитала для банков («Базель-3»). Впервые в этих стандартах зафиксировано, что золото становится полноценным финансовым активом, который при расчете собственного капитала котируется как самые надежные казначейские бумаги или наличные деньги (законные платежные средства). Правила «Базель-3» должны были начать внедряться с 1 января 2013 года. Фактически это означает возвращение золота в мир денег. Банки США и стран Западной Европы (за исключением Швейцарии) оказались не готовы к принятию новых правил, их введение там затягивается на неопределенное время. В то же время несколько стран взяли старт по «Базелю-3», среди них – Китай. Эксперты полагают, что китайские банки, располагая золотом, сумеют без особого труда вписаться в новые стандарты (16). Это резко повысит их привлекательность и конкурентоспособность на фоне банков зоны «золотого миллиарда». Очевидно, что укрепление с помощью золота и «Базеля-3» конкурентных позиций банковского сектора Китая неизбежно будет способствовать повышению престижа юаня, постепенному его превращению в международную валюту.

Заключение

И последнее. Китаю в его золотой политике подыгрывает финансовая группировка Ротшильдов, о чем вскользь упоминается в цитате из работы В. Павленко «Золото против нефти, фунт против доллара, Ротшильды против Рокфеллеров». Хорошо известно, что эта группировка традиционно контролирует мировой рынок жёлтого металла. Ротшильды имеют свои виды на Китай, в их планы входит подогревание «золотых амбиций» Пекина, содействие в реализации китайских проектов в области золота. Если говорить коротко, то Китай с его золотым потенциалом интересует Ротшильдов сейчас как временный союзник для победы над их вечным конкурентом – группой Рокфеллеров. Китайской валюте, усиленной золотым запасом, отводится роль лишь тарана для обрушения доллара США и опоры на переходный период. Конечной же целью Ротшильдов является установление в мире наднациональной валюты (17).

Однако здесь необходима существенная оговорка. Китай нельзя считать лишь объектом закулисных игр мировых финансовых кланов. Не все планы западного капитала в отношении Китая реализуются. В частности, до сих пор Ротшильдам не удается создать в китайской экономике «пятую колонну» в виде разветвленной сети своих банков. Так количество филиалов самого крупного в Китае Торгово-Промышленного банка (государственный китайский банк) составляет 16232 подразделения, в то время как количество подразделений самого крупного иностранного банка HSBC, входящего в империю Ротшильдов, составляет немного более 100. Примечательно, что сегодня на долю иностранных банков приходится менее 2% всех активов банковской системы Китая (18). Не проявляет китайское руководство и явной готовности делать юань золотой валютой.

В недавнем аналитическом обзоре китайских СМИ с многозначительным названием «Китай объявляет о начале новой эры» содержится следующий вывод анонимного автора: «Китай полностью готов к гиперинфляционному сценарию. Китай отказывается от реализации английского плана крепкого мирового юаня с целью ускорения похорон доллара. Китай прогнозирует самые большие сложности в Европе. Китай полностью защитил свою финансовую систему многотонными запасами золота. Китай отказывается играть роль мирового товарного донора, кроме случаев полного встречного обеспечения экспортных поставок реальными товарами» (19). Что же, если этот вывод отражает реальное положение дел в Поднебесной, то он свидетельствует о том, что Китай не желает быть разменной картой в руках Ротшильдов.

Китай демонстрирует желание и способность быть влиятельным и активным субъектом международных финансово-экономических отношений…

(1) Далее приводятся цифры добычи золота по данным Всемирного совета по золоту. (2) «Эксперты: Китай никогда не продаёт своё золото» //gold.ru (6 ноября 2012). (3) www.usgs.gov (4) Управляет капиталом примерно в 400 млрд. евро, китайский суверенный фонд является одним из крупнейших в мире. (5) «Китайцы продолжат покупать месторождения за рубежом» // Gold.ru (8 ноября 2012) (6) Татьяна Письменная. Китай опустит доллар // Ugmk.info 31.08.12 (7) По данным статьи «Китай покупает акции рудников золота по всему миру» // Gold.ru (12.04.2012). (8) До 2008 года лицензией на разработку золотых приисков в течении 16 лет владела канадская компания Crystallex International Corp. Однако в мае 2008 года Министерство охраны окружающей среды и природных ресурсов Венесуэлы прекратило ее действие. Канадцы оценивают нанесенный им ущерб в 3,8 миллиарда долларов и собираются взыскать эту сумму через Международный арбитражный суд (https://www.km.ru/economics/2012/09/22/ugo-chaves/692900-kitaiskie-starateli-prishli-na-zolotye-priiski-venesuely) (9) Инсли Матт. Так сколько же золота есть у Китая в самом деле? // Goldenfront.ru (12.02.2012) (10) В 2008 году в Китае была собрана специальная экспертная группа, которая рекомендовала увеличить китайский золотой запас до 6 000 тонн в ближайшие 3-5 лет и, возможно, до 10 000 тонн через 8-10 лет. (11) Олеся Пугачева. Золото и инвестиции. // Zolotonews.ru (16.07.2012). (12) Татьяна Письменнная. Китай опустит доллар // ugmk.info (31.08/2012) (13) В Китае в 2012 году 20 банков получили право участвовать в купле-продаже золота на Шанхайской бирже золота, где для этого была создана специальная платформа для межбанковских операций по золоту. Среди них: Industrial and Commercial Bank of China Ltd, China Construction Bank Corp, Bank of China Ltd, Bank of Communications Ltd, HSBC Bank (China) Co Ltd and Standard Chartered Bank (China) Ltd. (https://gold.ru/articles/news/kitaj-zapustil-torgovlju-zolotom-mezhdu-bankami.html). (14) В дополнение к Шанхайской золотой бирже власти Китая вели работу по созданию Паназиатской золотой биржи (PAGE) в китайском Куньмине. Однако запуск этой биржи в 2012 году для китайских властей оказался не очень удачным: единственный акционер биржи с иностранным листингом (в США) внезапно и тайно увеличил свою долю с 10% до 25%, получив тем самым блокирующий пакет. Это явно не входило в планы китайского руководства. Вместе с тем объявлено, что и на этой бирже торговля будет вестись не за доллары, а за юани. (15) В. Павленко. Золото против нефти, фунт против доллара, Ротшильды против Рокфеллеров // akademiagp.ru (19.06.2012). (16) В Европе, по данным СМИ, по крайней мере, некоторые центральные банки планируют продавать или передавать золото в лизинг коммерческим банкам для укрепления позиций последних. Известно, что в 2011 году Банк Италии уже продавал золото своим банкам для их подготовки к работе в условиях «Базеля — 3». (17) Следует обратить внимание на заявления известного финансового спекулянта Джорджа Сороса, который призывает к радикальному реформированию мировой финансовой системы путем создания наднациональной денежной единицы, похожей на «специальные права заимствования» (СДР). Выпуск СДР был начат Международным валютным фондом в 1969 г., но позднее был приостановлен. На сегодняшний день объем этой наднациональной валюты очень незначителен. Надо помнить, что Сорос выступает в качестве агента и рупора клана Ротшильдов. (18) (Е.Н. Чебаненко. Эволюция привлечения иностранного капитала в банковскую систему Китая // «Проблемы современной экономики», №1 (41), 2012). (19) «Китай объявляет о начале новой эры» // сайт «Телеграфистъ», 21.02.2013.

Золотой запас Китая: динамика и объем на сегодня

Вплоть до 1976 года считалось, что в Китае полностью отсутствует государственный запас золота. Однако с 1977 по 2000 год резервы страны пополнились и составляли 395-398 тонн.

С 2001 года темп роста золотого запаса увеличился на 26% и составил 500,8 тонн. За год показатель возрос еще на 15%, достигнув отметки 600 тонн. Таким он оставался вплоть до 2010 года.

С началом масштабных разработок золотых месторождений количество драгметалла в фонде страны вновь начало увеличиваться. Уже несколько лет Китай занимает лидирующее место в рейтинге мировых государств с самым большим золотым запасом (1842,6 тонн).

Особенности китайских золотовалютных резервов

1. С 1950 года по 2004 год гражданам этой страны законодательство официально запрещало владеть золотом в любой форме. Долговременный запрет сформировал небывалый спрос на золотые украшения у частных лиц сразу же после упразднения данного закона.
2. В 1977 году золотой запас Китая не превышал 400 тонн. Мощный толчок накопления стал ощутим в 2010 году, когда золотовалютные резервы выросли почти в два раза за один год. Что показательно – именно в это время стоимость тройской унции достигла своего исторического максимума. Но, несмотря на дороговизну драгметалла, Китай закупал его в значительных объёмах.
3. Все валютные резервы страны на начало 2021 года составили 3,2 трлн. долларов США, в то время как на долю золота приходится весьма скромная цифра $74,07 млрд. Остальные ценности представляют собой валюты и долговые обязательства разных стран.
4. В октябре 2021 года данные о добыче золота и приросте в китайских хранилищах перестали публиковаться официальными изданиями. С тех пор мировому сообществу приходится удовлетворяться ежегодным отчётом китайского правительства об актуальных запасах золотых слитков. И эти отчёты аналитикам рынка драгметаллов и знающим экономистам не внушают доверия.
5. Многие эксперты полагают, что физическое золото в этой стране хранится в многочисленных банках и на ювелирных заводах, откуда оно может быть востребовано государством в любой момент.

Курс золота в Китае

Если проследить динамику цен на золото в Китае за последние 5 лет, можно увидеть, что лишь последние полтора года они относительно стабильны. На стабилизацию ценообразования повлияло и открытие новых месторождений, и политика государства, и введение национальной валюты в международную валютную корзину.

Стоимость 1 унции на сегодня можно посмотреть на этом графике:

Historical Gold Chart by GoldBroker.com

Цена за 1 грамм

В 1 унции = 28.35 грамм. На графике ниже приведена цена, по состоянию на сегодня в КНР за 1 грамма золота высшей пробы (24 карата):

График XAUCNY/31.1034768 предоставлен TradingView

Золото и китайский Новый год

25 января 2021 года китайцы отметили Новый год, который является самым важным праздником в китайском лунном календаре. Этот день положил начало Году Крысы и новому кругу из двенадцати знаков зодиака. У китайцев сейчас праздничное настроение, а значит, и на рынке золота страны все хорошо.

Подарки из золота к китайскому Новому году

Приобретение изделий из золота является давней новогодней традицией в Китае. Во-первых, драгметалл считается символом удачи на протяжении тысячелетий, а также всего самого хорошего, чего, несомненно, ждут все люди в новом году. Во многом это было связано с тем фактом, что золото и его цвет ассоциировался с властью императоров в истории Китая. Во-вторых, благодаря новогодней «тринадцатой зарплате» китайские потребители могут позволить себе приобрести желтый металл. Это подтверждается результатами опроса потребителей драгметалла по всему миру, проведенного Всемирным золотым советом в 2021 году, согласно которым высокие доходы увеличивают объем потребления желтого металла.

Существует также традиция дарить подарки во время китайского Нового года. Например, после произнесения слов поздравления «Gong Xi Fa Cai» (Желаю вам удачи!) в день китайского Нового года старшее поколение обычно раздает молодежи красные конверты с деньгами или другими ценными подарками, такими как золото.

Поэтому за месяц до Нового года, который также называют Праздником Весны, на рынке золота наблюдается самый настоящий бум продаж, поскольку очень много потребителей предпочитают приобретать золотые изделия, чтобы принести себе и другим удачу. Сотни миллионов людей придерживаются этой традиции, желая достойно провести праздничные дни после года тяжелого труда.

По данным вышеуказанного опроса эмоциональная привязанность к золоту играет большую роль для этого рынка: 70% потребителей из всех возрастных групп в Китае испытывают эту привязанность, а в мире этот показатель равен 57%.

Увеличение спроса на физическое золото перед китайским Новым годом

Благодаря указанной традиции в декабре, то есть примерно за месяц до Нового года, обычно наблюдается пик торговой активности у розничных продавцов золота. Согласно Национальному бюро статистики за указанный период объем продаж золотых слитков, монет и ювелирных изделий в среднем оказывался самым высоким за последние два десятилетия.

Увеличение уровня потребления приводит к росту объемов изъятия золота из Шанхайской биржи золота, а также повышению количества импортируемого драгметалла. Производители и переработчики ювелирных изделий переживают пик своей деятельности в ноябре (а также иногда в декабре, если Новый год попадает на более позднюю дату), в то время как ритейлеры и банки восстанавливают свои запасы золотых изделий накануне Праздника Весны. За последнее десятилетие увеличение объемов золота на бирже начинается в ноябре, а в месячном исчислении объем роста составляет 22%. Согласно данным таможенной службы Китая импорт золота в страну за ноябрь оказывается на 18% выше в месячном исчислении уже в течение трех последних лет.

Отечественная наценка на курс золота также растет вместе с приближением Нового года. Логика проста: чем выше спрос, тем меньше предложения, что приводит к росту отечественной цены. В среднем местная наценка в течение шести недель до Нового года оказывается на 65% выше среднегодовой за последние десять лет.

Итоги

У китайцев есть традиция запасаться всем необходимым перед Новым годом, поскольку большинство магазинов закрываются на время праздников. Несмотря на то что желтый металл не относится к категории предметов первой необходимости, оно становится очень популярным перед Новым годом, являясь символом удачи. Китайцы могут позволить себе обратить внимание на драгметалл из-за увеличения доходов к концу года.

Поэтому в розничных магазинах, торгующих золотом, всегда много народу перед Новым годом. В декабре – примерно за месяц до китайского Нового года – наблюдается самый высокий объем розничных продаж по сравнению со всеми предыдущими месяцами на протяжении 21 года. Покупка золота, импорт и наценка на его курс повышаются в этот период. Увеличение благосостояния и стремление увеличить долгосрочные сбережения являются главными факторами роста спроса на физическое золото в Китае перед Новым годом. Напомним, что в 2019 году был зафиксирован высокий объем покупок золота, импорта, а также повышенная местная цена на драгметалл перед Новым годом.

Несмотря на волатильность его курса из-за глобальной политической напряженности, китайцы все равно покупают желтый металл, хотя в некоторых случаях с опозданием. Все эти факторы могут увеличить спрос на золото в Китае и в начале текущего года, учитывая высокий курс драгметалла и экономический спад в течение 2019 года.

Характеристика китайского золота 999 пробы

Чистое золото, без примесей, имеет пробу 999, т.е. содержание драгметалла в нем – 99,9%. Оставшуюся часть состава занимают вкрапления меди, которые невозможно извлечь полностью. Наличие даже столь малой частицы примеси обеспечивает драгметаллу красный оттенок, из-за которого его еще называют червонным. В изготовлении ювелирных изделий китайское золото высшей пробы практически не используется, так как чистый драгметалл очень пластичен и легко подвергается внешнему воздействию.

Системы пробирования

До конца 19 века в разных странах действовали свои системы проб для маркировки драгметаллов. С появлением в 1888 году метрической системы оценки, государства начали стандартизацию обозначений. Россия отошла от собственной системы проб (золотниковая) лишь в 1927 году.

Сегодня на международном рынке используется каратное обозначение содержания золота в ювелирном изделии. Однако в России и странах бывшего СССР еще действует метрическая проба.

Метрическая

Метрическая система пломбирования широко используется на территории стран СНГ. Она соответствует процентному соотношению золота в сплаве. Например, если на кольце имеется маркировка с цифрами «585» это значит, что в нем не менее 58,5% золота, а остальную массу составляет лигатура.

Каратная

Каратная проба используется зарубежными ювелирными фабриками и признана международной. В маркировке изделия таким способом отображается количество имеющегося в сплаве золота. Чистый драгметалл без примесей маркируется 24 карата, что соответствует отечественной 999 пробе. При добавлении в сплав лигатуры число каратов соответственно снижается.

Золотниковая

Золотниковая система проб использовалась в Российской империи с 1798 по 1927 гг. Качество золотого сплава отображалось в соответствии с содержанием драгметалла в 1 российском фунте. Он соответствовал 96 золотникам. Самой низкой пробой считалось 36 золотников, т.е. количество золота в изделии составляло 0,375 от общей массы.

Таблица проб

Все системы проб связаны между собой строгими соотношениями, чтобы обеспечить регулируемые цены на изделия. Определить взаимосвязи между теми или иными обозначениями сплавов можно с помощью таблицы.

Китайский рынок золота: все еще у штурвала

Теперь, когда первая половина 2021 г. уже позади, самое время взглянуть на то, что происходило на китайском рынке золота. Напомним, что Китай – крупнейший производитель золота в мире, крупнейший импортер золота в мире, а Шанхайская биржа золота (Shanghai Gold Exchange (SGE)) в Китае – крупнейшая биржа физического золота в мире.

По разным причинам, таким как правила международной торговли, правила уплаты НДС и глубокая ликвидность, почти все китайское предложение физического золота проходит через сеть хранилищ SGE. Сюда входит импортируемое золото, китайская добыча золота и переработанное золото. Таким образом, почти весь китайский золотой спрос должен удовлетворяться за счет изъятий физического золота из SGE, и изъятия золота из SGE – удобное приближение для китайского оптового спроса на золото. Таким образом, не вдаваясь в подробности:

Предложение физического золота на SGE = Изъятия из SGE = Китайский оптовый спрос на золото

Предложение золота включает импорт золота, добычу, золотой лом/переработку и дезинвестиции. Дезинвестиции на SGE – это процесс, обратный инвестициям. Инвестиции – это когда институциональный субъект или физическое лицо непосредственно покупает золото на SGE. Дезинвестиции – это продажа золотых слитков, отправляющихся затем аффинажеру и возвращающихся в сеть хранилищ SGE.

Оптовый спрос на золото включает потребительский спрос и институциональный спрос (прямые покупки золота на SGE). Более полное объяснение этого уравнения спроса и предложения золота в применении к китайскому золотому рынку см. в статье «Механизмы китайского внутреннего золотого рынка» (Mechanics of the Chinese Domestic Gold Market) на сайте BullionStar.

Китайский рынок золота: по-прежнему энергичный

Изъятия золота из SGE в 2021 г.

Общие изъятия физического золота из SGE за 6 месяцев до конца июня 2021 г. составили 1038.4 т. Данный поток представляет золото, физически изъятое из сети хранилищ SGE по всему Китаю. Ежемесячные цифры изъятий золота из SGE с января по июнь 2021 г. следующие:

Январь – 223.6 т

Февраль – 118.4 т

Март – 192.6 т

Апрель – 212.6 т

Май – 150.6 т

Июнь – 140.6 т

Такой объем изъятий, 1038 т, является третьим по величине объемом изъятий из SGE за первые шесть месяцев какого бы то ни было года за все существование SGE, уступая только 1098 т и 1178 т, зафиксированным на конец июня 2013 г. и июня 2015 г. соответственно. Следующий график показывает совокупные изъятия золота из SGE за первые 6 месяцев каждого года с 2008 по 2018 гг.

Изъятия золота из SGE за первые 6 месяцев: 2008-2018 гг. Источник:www.GoldChartsRUs.com

SGE: изъятия золота – первые 6 месяцев

Июнь 2021 г.; С начала этого года 1038.43 т

Сравнение спроса за первые 6 месяцев этого года с предыдущими годами

Изъятия из SGE – тонны

Изъятия золота до конца июня этого года в пересчете на год дают 2076 г., что будет четвертым по величине объемом изъятий золота из SGE после 2015, 2013 и 2014 гг. В целом, цифры изъятий золота из SGE с начала года указывают на очень энергичный и здоровый рынок золота в Китае и очень сильный оптовый спрос на золото, с объемами, сопоставимыми с последними 5 годами.

Ежегодные изъятия физического золота из SGE, 2008-2017 гг. и с начала 2021 г. Источник: www.GoldChartsRUs.com

SGE: ежегодные изъятия физического золота

Совокупные изъятия = 16094 т; 30 июня 2021 г.; Последний год = 1038.43 т

Совокупные изъятия (тонны)

Изъятия из SGE (тонны)

Импорт золота в Китай

По всему миру монетарное золото (т. е. золото центральных банков) при движении между странами освобождено от таможенной и торговой отчетности. Ввиду этого сложно узнать, сколько действительно золота имеют в конкретный момент центральные банки (включая Народный банк Китая (НБК)).

Немонетарное золото – это любое золото, не классифицируемое как монетарное. Как правило, потоки немонетарного золота можно оценить, потому что оно не освобождено от таможенной и торговой отчетности. Однако Китай составляет исключение, поскольку он не публикует статистику своего золотого импорта и экспорта. Поэтому международные потоки немонетарного золота с участием Китая измерить сложнее, чем в случае большинства стран. Тем не менее оценить импорт золота в Китай можно, если посмотреть на отчеты других стран по экспорту золота в Китай.

С начала этого года Гонконг и Швейцария ожидаемо остались двумя главными поставщиками немонетарного золота в Китай. В числе меньших прямых поставщиков золота в Китай – Великобритания, Австралия и США. Хотя Гонконг остается крупнейшим поставщиком золота в Китай, Китай вот уже несколько лет получает больше золота напрямую из других стран и меньше через Гонконг.

Если сначала рассмотреть Швейцарию, то за первые 6 месяцев 2018 г., с января по июнь, швейцарцы поставили в Китай 274.7 т немонетарного золота. В частности, 41.2 т в январе, 67.2 т в феврале, что очень много, 39.6 т в марте, 26.6 т в апреле, 38 т в мае и 62.1 т в июне. По сути, Китай оставался крупнейшим пунктом назначения швейцарского импорта немонетарного золота каждый месяц, с января по июнь 2021 г., опережая Индию и Гонконг.

Китай импортировал 62.1 т золота из Швейцарии в июне 2018 г. Источник:www.GoldChartsRUs.com

Швейцарский экспорт золота

2018 г. – июнь; Крупнейшие торговые партнеры – последний месяц в тоннах

Необработанное золото

Золотые монеты

Итого за месяц = 119.2 т

Тонны золота

Армения; Австралия; Австрия; Канада; Китай; Египет; Франция; Германия; Гонконг; Индия; Италия; Иордания; Ливан; Малайзия; Россия; Саудовская Аравия; Сингапур; Южная Корея; Тайвань; Таиланд; Турция; ОАЭ; Украина; Великобритания; США

При экстраполировании 6-месячного потока на год получится, что 274.7 т швейцарского золотого экспорта в Китай с января по июнь соответствуют примерно 550 т в год. Если сравнить это с 2021 г., когда Китай напрямую импортировал из Швейцарии 299.8 т немонетарного золота, можно прийти к выводу, что в отношении источников золотого импорта в Китай в этом году произошли существенные изменения, причем прямого импорта стало намного больше, а опосредованного импорта через Гонконг – меньше.

Швейцарский экспорт золота по стране назначения, 2021 г. Источник:www.GoldChartsRUs.com

Швейцарский экспорт золота в 2021 г.

25 основных торговых партнеров

Необработанное золото

Золотые монеты

Итого за год = 1456.6 т

Тонны золота

Австралия; Австрия; Китай; Египет; Франция; Германия; Гонконг; Индия; Иран; Италия; Иордания; Южная Корея; Ливан; Малайзия; Россия; Саудовская Аравия; Сингапур; Тайвань; Таджикистан; Таиланд; Турция; Украина; ОАЭ; Великобритания; США

Согласно Министерству переписи населения и статистики Гонконга, за первые 3 месяца 2021 г. чистый экспорт золота из Гонконга в материковый Китай составил 144.2 т. Если экстраполировать это на 6 месяцев, получится примерно 290 т, а на год – 580 т. В сравнении с чистым золотым экспортом из Гонконга в Китай за 2021 г. это на 7.5% меньше, но такое снижение ожидаемо, так как Китай сейчас тяготеет к увеличению прямого импорта золота из других стран, помимо Гонконга.

Импорт золота в Китай из Гонконга. Источник:www.GoldChartsRUs.com

Ежегодный чистый импорт золота в Китай из Гонконга

Совокупный импорт = 5729 т; Март 2021 г. = 144.2 т

Гонконгский экспорт и реэкспорт в Китай за вычетом импорта

Совокупный импорт (тонны)

Чистый импорт (тонны)

Китай напрямую получает золото из ряда других стран, таких как Великобритания, Австралия, США и Канада. Данные другие источники являются относительно незначительными экспортерами золота в Китай в сравнении с Гонконгом и Швейцарией, но, исходя из цифр за 2021 г., вместе за первую половину 2021 г. они могли отправить в материковый Китай примерно 30-40 т золота.

Производство золота в Китае: 2021 г.

Помимо золотого импорта, добыча остается критически важным источником золотого предложения в Китае. Согласно Китайской ассоциации по золоту (China Gold Association (CGA)), Китай в 1-м квартале 2021 г. добыл 98.22 т золота, что на 3 т меньше, чем в 1-м кв. 2021 г. Сюда входит 80.8 т непосредственной золотодобычи и 17.4 т золота как побочного продукта добычи других минералов.

Хотя CGA пока не опубликовала результаты добычи золота во 2-м кв. 2021 г. и ее сайт пока не обновлялся, если экстраполировать цифру за 1-й квартал, то получится, что за 1-ю половину 2021 г. китайская добыча золота составила меньше 200 т, а за весь год получится около 400 т.

Учитывая, что в 2021 г. Китай добыл 426.14 т золота, и 426.14 т золота, добытого в 2021 г., – это, в свою очередь, на 27.3 т, или на 6%, меньше, чем в 2021 г., похоже на то, что 2021 г. станет очередным годом сокращения золотодобычи мирового производителя золота номер один. При продолжающемся энергичном спросе со стороны китайского золотого рынка такой относительный дефицит производства должен будет компенсироваться увеличением золотого импорта или ростом объемов переработки золота.

Наценки SGE

Наценки шанхайской золотой цены относительно международной цены золота в 2021 г. оставались положительными, стабильными и, в целом, низкими, не считая короткого периода в конце марта. Наценки SGE с начала года составляли 1-2 юаня на грамм, или 0.3-0.8%.

Положительные наценки свидетельствуют о привлекательности отправки золота с Запада на Восток, тогда как, в целом, сдержанные уровни этих наценок в 2021 г. указывают на то, что сейчас нет существенных ограничений предложения, таких как более жесткие правила импорта золота, которые могли бы способствовать росту наценок. Сравните это с концом 2021 г., когда цена золота на SGE была на 2-3% выше международной цены золота, как следствие слухов об ограничении НБК квот и партий золотого импорта, якобы в попытке взять под контроль отток капитала.

Наценки SGE на золото, 2018 г. Источник:www.GoldChartsRUs.com

Шанхайская биржа золота – золотые наценки – юань/г

Международная цена золота = 266.35 юаня/г

Шанхайская цена золота = 267.38 юаня/г

Цена золота – юань/г

Цена золота на SGE минус международная цена золота = наценка или скидка (в процентах); Последнее значение = 0.39%

Скидка/наценка – проценты

Янв., Февр., …, Июнь

Поскольку китайский оптовый спрос на золото за первые 6 месяцев 2018 г. превысил 1000 т, как свидетельствуют изъятия золота из SGE, китайский рынок золота должен, в целом, удовлетворить этот спрос за счет ключевых источников предложения, таких как собственная добыча, золотой импорт, переработка золота и дезинвестиции.

Можно считать, что с начала года до конца июня китайская золотодобыча внесла в китайское предложение золота примерно 200 т. Импорт немонетарного золота, главным образом из Швейцарии и Гонконга, внес еще 560-580 т. Еще 250-300 т должно поступить с переработки золота и лома, проходящего через систему SGE, и с дезинвестиций.

Где и как купить китайское золото

Золотые изделия китайского изготовления проще всего приобрести через Интернет. Один из главных интернет-магазинов по покупке товаров из Китая и, в частности, ювелирных украшений – сайт Aliexpress. Здесь представлены золотые серьги, кольца, цепочки и пр.

Для точного выбора имеются фильтры, которые сортируют украшения по типу металла (желтый, розовый, белый), типу инкрустации, виду изделия, цене и т.д. Когда нужное изделие выбрано, необходимо добавить его в корзину и оформить заказ: заполнить контактные данные, выбрать способ оплаты и доставки.

Критерии выбора качественного золотого украшения в Китае

1. На каждом золотом изделии обязательно должен иметься оттиск с обозначением номера пробы и соответствующим рисунком.
2. Низкопробное золото в Китае (ниже 330) приравнивается к бижутерии. Для длительного использования рекомендуется выбирать украшения лучшего качества с пробой 585 либо 750.
3. Изделия с матовым покрытием должны иметь равномерный цвет.
4. Также перед покупкой цепочки или браслета «вживую» рекомендуется проверить качество плетения. Необходимо намотать изделие на палец. Если процесс происходит без усилий, вязка является качественной.

Уровень цен

Ценовая политика государства относительно продажи золотых изделий относительно стабильна. Этому способствует и наличие собственных резервов материала, и фиксация цен на изделия внутри страны…

Если же говорить о покупке украшений, тообручальные кольца классических моделей на сайте Aliexpress на порядок дороже аналогичных товаров российского производства. За модель 14 каратов с весом 3,5 г из Китая просят порядка 25 тыс.руб., а в Москве похожее украшение с теми же параметрами стоит до 15 тыс.руб.

Как не нарваться на подделку

Для этого можно воспользоваться стандартными способами: проверить наличие пробы и оценить внешний вид металла.

Однако большая часть ювелирных украшений из Китая продается через интернет-платформы. В этом случае для спокойной покупки необходимо помимо прочего проверить рейтинг магазина или продавца на Алиэкспресс, обязательно изучить все отзывы о нем покупателей. Особенно отрицательные.

Переработка золотого лома в Китае

Поставщики золотого лома не обязаны продавать его через SGE, однако, у них есть стимул это делать в связи с особенностями налогообложения, согласно которым покупатель освобождается от уплаты НДС при совершении операций через SGE. В связи с этим многие поставщики отливают стандартные слитки и реализуют из через Шанхайскую биржу.

Для лучшего понимания китайского рынка нужно знать, что существует два потока лома, которые идут на SGE. Первый — это лом, поступающий от населения. Испорченные золотые ювелирные украшения или сданное в ломбард столовое серебро — все то, что когда-то было куплено за наличные деньги, и, как часть предложения на рынке золота, оно влияет на цену. Второй — это лом, поступающий из ювелирных мастерских или промышленных производителей, которые продают лом различным плавильным и очистительным предприятиям, а затем покупают это же количество на SGE, чтобы продолжить свое производство. В этом случае данное золото является как предложением, так и спросом, поэтому оно не влияет на цену золота, поэтому этот тип лома не входит в отчеты GFMS (Gold Fields Mineral Services, аналитический отдел по драгметаллам в Thomson Reuters) как предложение.

В упомянутых в начале поста отчетах Китая используется отличная от GFMS методика подсчета китайского спроса и предложения, в которой оба типа лома считаются как предложение.

Аналогично LBMA, SGE придерживается целостности цепочки. Что из себя она представляет? Когда слиток выходит из хранилища SGE, он больше никогда туда не поступает вновь. Готовые слитки на SGE могут поставлять только уполномоченные перерабатывающие компании. Продаваемое остальными участниками золото перед попаданием на рынок должно быть переплавлено в новые слитки и пройти контроль чистоты. Из правил SGE:

Статья 23
Золотой слиток, единожды покинувший сертифицированное хранлиище, не должен попасть снова внутрь.

Это правило очень важно для понимания механизмов китайского рынка золота.

Стоит ли рисковать и пытаться купить китайские золотые украшения?

Покупка золотых украшений китайского производства – неплохой способ выгодного вложения денег. Однако если Вы решили приобрести понравившуюся безделушку, рекомендуется как можно лучше тщательнее изучить условия покупки и данные о поставщике. Не лишним будет изучить отзывы реальных покупателей о магазине и купленных в нем изделиях.

Узнать больше о золоте, критериях выбора украшений и много другой, не менее полезной информации, Вы сможете, подписавшись на наши новости в соцсетях. Узнавайте полезные нюансы сами и делитесь ссылками на статью с друзьями.

Спрос

На сегодняшний день Поднебесная является второй страной по объемам потребления на мировом рынке драгоценных украшений. Дабы еще раз сделать акцент на своей состоятельности и успешности, китайцы стараются купить наиболее броские и дорогостоящие золотые изделия.

Но стоит заметить, что много золотых украшений приобретают не только жители больших городов. И провинции характеризуются подобными тенденциями: представители среднего класса массово скупают изделия как по относительно низкой, так и по довольно высокой цене. И специалисты утверждают, что за последние годы доля рынка ювелирных украшений из Поднебесной стала превышать 40% и продолжает расти.

Родиной всех модных тенденций в сфере ювелирных украшений всегда считалась Италия. Но сегодня Гонконг практически догнал ее. Множество новых китайских заводов по производству ювелирных украшений открывается в Малайзии.