Как правильно вложить деньги в золото и получить прибыль

Автор Саид Гафуров

25.05.2016 12:17

Экономика » Финансы » Инвестиции

Остается ли золото надежным средством для сохранности средств? Как инвестировать в золото? Какие риски существуют? Кто определяет стоимость доллара? Какую роль на рынке золота играет Шанхай? На эти вопросы Pravda.Ru отвечает вице-президент «Золотого монетного дома» Алексей Вязовский.

Зачем Россия вкладывается в золото?

Куда в принципе можно инвестировать

Самый простой вариант — банковский депозит с возможностью пополнения. Однако проценты по вкладу никак не компенсируют инфляцию, и сама банковская система далеко не стабильна. В экстренной ситуации, когда с вашим банком что-нибудь случиться, застрахованный вклад можно будет вернуть только в объеме не более 700000 рублей вместе с процентами. Количество страховых случаев при этом ограничено всего двумя пунктами:

1. Лишение банка лицензии.
2. Мораторий Банка России на выплаты кредиторам этого банка.

Данный вид инвестиций никак не защитит вас от возможной политической нестабильности.

Покупка зарубежной валюты — занятие не для слабонервных. Курс иностранных банкнот колеблется самым необъяснимым образом, что делает их владельцев просто беспомощными. Кроме того ходят слухи о введении так называемого «амеро» вместо доллара или о полной отмене оборота иностранных денег в стране. Предсказать, какая из мировых валютных единиц будет надежной и доходной в долгосрочной перспективе, не могут даже профессиональные эксперты. Именно поэтому Банк России ориентируется на бивалютную корзину доллар-евро. Ее цена в рублях вычисляется путем сложения стоимости 45 евроцентов и 55 центов США. В это же время выходят на мировую сцену национальные валюты азиатских государств.

Здоровый бухгалтерский скептицизм вызывает и желание некоторых инвесторов купить акции в тщетной надежде на дивидендные выплаты и последующую выгодную реализацию. Биржевые игры с ценными бумагами не рассчитаны на долгосрочную перспективу и требуют от участников более чем профессионального подхода.

Так как мы рассматриваем доступное обычному человеку накопление денежных средств, а не вложение среднего и крупного капитала, то инвестиции в недвижимость рассматривать не будем. Нам остаются лишь вечные ценности. Это золото.

Уже несколько тысячелетий желтый металл является уникальным инвестиционным инструментом. Объем бумажных денег постоянно растет с ежегодной скоростью до 9%. При этом золотодобыча не увеличивается больше чем на 1%. Денежная масса прирастает быстрее, чем мировой золотой запас. Поэтому за всё больший объем бумажных денег покупается всё меньший объем драгоценного металла. Именно в этом причина постоянного повышения стоимости золота.

Почему все-таки золото?

Почему мы считаем, что выгоднее инвестировать в физическое золото? В чем его преимущество перед платиной, палладием и другими драгметаллами? Из всех перечисленных ценностей только золото обладает межгосударственной стратегической значимостью.

Российский золотой запас — основа золотовалютных резервов страны. Он считается федеральной собственностью, удовлетворяет потребности государства в экстренных ситуациях и служит инструментом финансовой политики. Его составляют аффинированные золотые слитки. Очищение драгметалла от примесей, приведение его в соответствие государственным техническим регламентам, утвержденным законодательством, называется аффинажем.

Частично российский золотой запас находится на хранении в Банке России, а частично — в Государственном фонде РФ. В золотовалютный резерв страны также включены золотые монеты с пробой не менее 995. Стандартизированные слитки, а также такие монеты являются так называемым «монетарным золотом». Оно составляет примерно 8% от общего объема государственных золотовалютных резервов.

Для простых граждан приобретение золота в целях инвестиций доступно при посредничестве банков, трейдеров или монетных дилеров с лицензией.

С точки зрения бухгалтерии и финансов, золото является активом высокой ликвидности, который может храниться бесконечно долго, при этом постоянно повышаясь в цене. При подведении баланса желтый металл чаще причисляют к эквиваленту денежных средств. По мере изменения учетных ставок Банком России, как и в случае с зарубежной валютой, компания может своевременно пересчитать цену находящегося у нее в собственности золота, изменив балансовое соотношение в свою пользу. Именно так поступают многие кредитные организации.

Порядок оформления вклада

Если вы решили сделать вклад в золото, то должны выбрать среди банков тот, который предоставляет лучшие возможности. Хотя в первую очередь обращают внимание на рейтинг надежности, ведь такие депозиты не относятся к системе гарантирования вкладов.

Если вы хотите оформить вклад, купив золотые слитки, то должны убедиться, что в выбранном учреждении есть весоизмерительные приборы, оборудование позволяющее производить контроль подлинности.

Перед открытием вклада в слитках продумайте, как вы планируете его хранить. Ведь приобретение в одном банке, а открытие депозита в другом сопровождается дополнительными расходами.

Клиенты вправе выбрать для хранения банковскую ячейку. Это увеличит затраты, но даст дополнительные гарантии. Ведь если что-то случится с металлом, ответственность ложится на банк.

Далее заключается договор, учитывающий различные нормы, обязанности, условия.

Законодательные инициативы

Еще в 2012 году в Госдуме рассматривался законопроект, по достоинству оценивший свойства драгоценных металлов, как инвестиционных инструментов. Данная законодательная инициатива предлагала, согласно проекту ФЗ №35712-6, дать возможность Пенсионным фондам хранить средства, финансирующие накопительную часть трудовых пенсий, в золоте и иных драгметаллах. Ранее подобная инвестиционная деятельность была законодательно запрещена.

Специальная пояснительная записка к законопроекту аргументировала намеченные разработчиками решения. В ней говорилось о том, что управляющая компания государственного Внешэкономбанка не в силах обеспечить рост накопительной части пенсий населения. Отрицательная инвестиционная результативность деятельности ВЭБ может привести к массовым акциям протеста, волнениям и беспорядкам. Альтернативой по данному законопроекту должны стать инвестиции в золотой и серебряный рынки, динамика роста которых более чем впечатляет.

Приведенная в пояснительной записке к законодательной инициативе статистика ограничена 2011 годом. Что же мы имеем в настоящее время? Официальный интернет-ресурс Банка России предоставляет и постоянно обновляет информацию по учетной стоимости аффинированных драгметаллов. С ней может ознакомиться каждый. На основании анализа приведенных сведений можно сделать следующие выводы:

• За прошедшие пять с половиной лет цена золота поднялась вдвое;
• За период 2012-2013 годы стоимость желтого металла изменялась и по результатам упала на 23%;
• В первом месяце 2014 года цена золота подскочила сразу на 11%.

Данные по учетным ценам золота:

Важно помнить, что не стоит волноваться из-за краткосрочных изменений стоимости золота, так как это долгосрочный инвестиционный инструмент. Описанная выше законодательная инициатива так и погрязла в думских обсуждениях. Ей не дали ход еще потому, что российское правительство оказалось против такого законопроекта. Ведь для подобного пассивного инвестирования пришлось бы вывести из оборота огромный объем средств (наших с вами пенсионных денег), отчасти благодаря которым экономика страны в период наступившей стагнации продолжает оставаться на плаву.

Виды «металлического» счета

Насчитывается два вида банковского вклада в драгоценный металл:

• ответственного хранения – хранение драгоценных металлов, которые передаются клиентом в банк;
• ОМС (обезличенный металлический счет) – покупка у банка определенного количества драгметалла и зачисление веса в граммах на личный счет клиента.

ОМС имеет следующие преимущества:

• У вас не возникнет трудностей с хранением, сертификацией, а также перевозом золота;
• Вы имеете шанс заработать на изменении стоимости металла, а также на процентах банка;
• Рост стоимости драгметалла не будет облагаться налогом;
• Вам не понадобится свидетельство о спецучете.

Отдать предпочтение монетам или слиткам?

Для создания личного золотого запаса коммерческие банки предлагают гражданам две возможности — монеты из золота и слитки весом от 1 грамма. Что лучше выбрать? Говорят, что здесь всё упирается в НДС. Так ли это?

Согласно Налоговому кодексу, операции купли-продажи драгоценных монет, которые признаны законным платежным средством на территории РФ или другого государства, не подлежат обложению налогом.

Банк России даже издал специальное указание от 21.06.2013 года, которым регламентирует порядок обращения инвестиционных монет и разрешает продавать, а также покупать их не только по номиналу, но и с учетом стоимости драгоценного металла, содержащегося в них, без необходимости уплаты НДС.

Что касается монет иностранных государств, то их обращение регулируется письмом № 02-29-7/3313 Банка России от 06.09.2013 года. Оно говорит о том, что статус драгоценных монет, как узаконенного наличного платежного средства, устанавливается только компетентными эмиссионными структурами соответствующих стран. При этом главный критерий — это официальное заявление данной эмиссионной структуры или иной законодательно закрепленный в стране-эмитенте способ информирования о законных наличных платежных средствах. Подобными структурами являются финансовые министерства, а также национальные или государственные центральные банки. Есть еще одно письмо № 03-07-05/35 Министерства финансов РФ на эту тему от 09.11.2011 года, но его содержание спорно.

Первое упомянутое письмо сообщает, что Банк России не оперирует иностранными монетами, которые кредитные организации самостоятельно приобретают, пользуясь вторичным рынком. Разрешено также ввозить их из-за границы на территорию РФ простым гражданам. Однако согласно Федеральному Закону №173, регламентирующему валютный контроль, от 10.12.2003 года, зарубежные монеты считаются иностранной валютой, так как являются узаконенным платежным средством и находятся в обращении на территории страны-эмитента. Это может вызвать затруднения при их обороте в России.

Мы не будем сильно углубляться в сложности, связанные с зарубежными монетами. Скажем лишь, что для начинающего отечественного инвестора проще покупать золотые монеты России. Как мы уже знаем, их приобретение и последующая реализация освобождены от уплаты налога на добавленную стоимость. Но это только пока.

Монеты из разряда памятных также не облагаются НДС, но из-за художественной и коллекционной ценности их стоимость гораздо выше. Такие экземпляры больше интересны нумизматам.

Официальный интернет ресурс Банка России регулярно сообщает о выходе монет в обращение. Здесь всегда можно почерпнуть информацию о номере монеты по каталогу, ее дизайне, номинальном достоинстве, количестве выпущенных экземпляров, названии, тематике, габаритах, технологии чеканки, а также характеристиках драгметаллов — пробе и чистом весе.

Оборот золотых слитков регламентируется статьей №149 Налогового кодекса (пункт 3, подпункт 9). Продажа слитков из драгоценных металлов не облагается НДС, только если они будут оставлены на хранение в банке (согласно письму российского Министерства финансов №03-07-05/44 от 25.05.2012 года). Если владелец желает забрать свой слиток, то кроме его стоимости придется дополнительно оплатить налог на добавленную стоимость в размере 20%. В практическом смысле размер самого налога не является решающим фактором, как мы покажем дальше на примерах.

Семейный тайник

В 1993 году во время строительных работ на подземной стоянке в Трире было обнаружено более 18 килограммов золотых монет времен Римской империи. Они находились в кожаном мешочке, который хранился в металлическом котелке. Похоже, что это был тайник одной семьи, который пополнялся на протяжении многих десятилетий.

Купить и ни за что не продавать

Согласно Федеральному Закону No41-ФЗ (статья 21, пункт 1), при проведении сделок с драгметаллами их стоимость определяется международными рыночными ценами. Их формирование происходит на бирже драгметаллов в Лондоне. Ежедневно официальный интернет ресурс Банка России публикует данную информацию, выполняя указание своего руководства No1283-У от 28.05.2003 года, регламентирующее формирование учетной стоимости аффинированных драгметаллов. Указанным на сайте ценам следуют все профессиональные участники рынка золота, независимо от того, продают они или покупают.

Простой пример

Произведем несложный анализ условий приобретения и реализации золота в одном из московских филиалов Сбербанка России по данным на 05.02.2014 года. В качестве отправной точки, составляющей 100%, примем учетную стоимость золота в Банке России на эту дату. В приведенной ниже таблице все значения мы округлили до целых.

Прибыль банка от продажи 1 грамма золота в виде монет составляет 39%. Она превышает прибыль от реализации слитков, равную 28%. Не так важно, что наценка при продаже слитка уже содержит в себе налог на добавленную стоимость. Повторно его уже не вычтут. Здесь не играет роли даже то, что монеты «Сочи 2014» изготовлены не в самом лучшем качестве («анциркулейтед»). Такая технология чеканки чаще применяется при производстве разменных монет, используемых, как средство платежа по номинальной стоимости. Отсюда вывод: дороговизна слитков из-за налога на добавленную стоимость — мнимая. Котировочный спрэд или разница между ценой приобретения и ценой продажи для монет и слитков примерно одинаковый, 28% и 24% соответственно относительно стоимости покупки. Именно из-за спрэда золото в монетах и слитках выгоднее хранить, не продавая в течение нескольких лет. Для зарубежной валюты величина спрэда гораздо меньше.

Приведенный расчет вполне конкретен. Прежде, чем вложить свои кровные сбережения куда-либо, проведите подобные вычисления и оцените возможную доходность инвестиций.

Любой продаже должна сопутствовать еще одна налоговая выплата — НДФЛ. Избежать ее можно, если вы владели продаваемым имуществом более трех лет. Поэтому бумаги о покупке золотых монет и слитков надо хранить.

Золотые советы

1. Не продавайте слитки и ювелирные изделия частникам, это снизит стоимость на 50% от изначальной;
2. Забирать инвестиции из ОМС рекомендуется только после подорожания металла на 13-18%, это гарантированно не оставит вас в убытке, а для прибыли стоит подождать большего роста;
3. Приобретайте ценности за самую слабую валюту, это увеличит ваш доход в будущем;
4. При содержании слитков в доме обеспечьте хорошие условия, чтобы металл не потерял блеск и цвет, не сообщайте никому о наличии у вас ценности и не держите ее в открытом доступе;
5. Если вкладывались в украшения, то не стоит продавать их в ломбарде – последние принимают поношенные ювелирные изделия по цене лома.